2021中证医药下跌12%,这只医药牛基却能涨40%

今年开年之后医药又是四连跌,今天还是一个大锤,估值也跌的很低了。我其实还是很看好医药的,最近准备加仓一波医药,找了找医药类基金,突然发现一只十分令我心动的小众牛基,忍不住分享给大家。

!!!风险提示!!!
此基金经理任职年限较短,长期还有待观察。大家都是成年人,风险自担,盈亏自负。
!!!风险提示!!!

这个基金就是 $安信医药健康股票A(F010709)$  ,妥妥的画线派,高收益低回撤。目前还是一只比较小众的基金,只有1.5亿的规模,规模非常灵活。

安信医药成立于去年的医药牛市1月12号,成立时间刚好满一年,近一年收益率+44%,同期中证医药指数跌了17%。

不仅收益高,回撤控制的很好。近一年最大回撤是10%左右,中证医药是接近30%。

收益回撤和同类对比,绝对的出类拔萃,我拉了一下市场上比较火的医药基金经理的代表作,对比一下近一年以来的收益和回撤。

如此优秀收益是如何做到的呢?

我查询了这只基金的中报,果不其然换手率高达780%,相当于持仓股换了快8遍,又是一位交易型选手。

有很多交易型基金经理是切换赛道或者切换个股,但这个基金经理的十大重仓股总体变化不大,说明是一位个股择时的交易型选手。在他为数不多的直播访谈里也能印证这一点,他说他选股有三个原则:品质、估值、时机。注重个股基本面、看重估值、寻找时机。

下面详细介绍下这个基金经理

池陈森,21年1月开始管理这只基金,这是他的第一支也是目前唯一一只基金。

本科学的生物和会计,研究生学的应用经济。实业出身,合伙创立过生物科技公司,之后在中金、华泰和安信做了7年的医药研究员,医药的各个子行业都覆盖了。

均衡投资,看重品质、估值、时机,注重持有人体验所以回撤控制严格。

这个基金经理没啥直播访谈,我也挖不到太多其他的内容了。希望雪球能请这个基金经理做个直播或者访谈啥的。

最后说几个风险点

1.管理年限少,实际管理基金没有经历过一轮牛熊。
2.个股择时,偏向低估值。震荡市和高估值医药股下跌的市场玩的很溜,不确定在20年这种市场下表现如何。
3.规模问题。1.5亿的规模创造超额收益比百亿规模要简单,但这个收益和回撤火起来是早晚的事儿,基金经理之前并没有管理过大规模基金的经验,而且这种高频交易对规模的要求比较大,如果规模增长过快基金经理能否适应是个大问题。

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全部评论

投资就是滚雪球01-19 23:14

@投资就是滚雪球:上次看到有人问:我大学就看了《富爸爸穷爸爸》,为什么毕业五年,我还是那么穷?
这个问题有意思。
先说结论,《富爸爸穷爸爸》在财商入门领域,绝对是一本好书。
之前很多人说作者罗伯特·清崎破产,说这本书没用。
但事实上,只是作者的其中一家公司破产了而已。而他本人,依然是10亿美刀身家的亿万富翁。
而看书跟赚钱之间,也没有直接关系。书既不能代替你做决定,也不能操纵你几点起床,下了班做什么。
书里的观点像一颗种子,能不能长成参天大树,还得看你自己想了多少、做了什么。
《富爸爸穷爸爸》全书看下来,其实就两个核心观点:
1)不断购买资产和减少买入负债。
2)争取做一、四象限的雇主和投资者

也就是说,全书都在解答,
我们要想变富,要遵循怎样的【财务原则】,要扮演什么样的【角色】。

从字面角度,不断购买资产和减少买入负债,
似乎就是“多攒钱,少消费”,攒下的钱,拿来买房、买基金、买股票。
很多市面上的理财课程,也是这么教的。
但其实这并不对。
看看身边的父辈,他们省吃俭用一辈子终于“光荣退休”,余生也衣食无忧了,
但要说他们是富人,似乎也完全对不上号。
问题就在于——
减少买入负债,只会让你不至于穷困;而只有购买资产,才是变富的关键变量!
问题的关键,不在于“不买”,而在于“怎么买”。
怎么买,就涉及到一个评估价值和价格的问题。
在这一点上,穷人“对价格敏感”,而富人“对价值敏感”。
就拿刚刚过去的双十一来说,
除了生活必需品,很多人会把化妆品和鞋子包包,在双十一这天集中购买。
攒了几个月的钱,刷刷刷就花出去了。
还是用抢的。
便宜了30%,花不出去简直血亏啊!
但也是因为便宜,很多人买了并不适合自己的东西。
本来无印良品40一只的洗面奶用着就挺好,因为xx大牌打折“只要”199,还送两片小样,便毫不犹豫地下单,连成分表可能都没看。
结果浪费了钱和时间成本,还不适合自己。
在股市里,很多人亏损的原因,也是因为股票打折——抄底抄底再抄底。

机构一路卖卖卖,散户一路接接接……然后家没了。
今年A股的主旋律,就是各种大蓝筹抄底被套的剧情……
而我们热衷于讨论的薪资,本质上也是一种价格;而如何打通项目的整个变现链条,这才是价值的体现。
对事物的关注点不同,会影响我们人生的走向。
注重人生的单位和整体产出,长期看,会让你在职场中拥有更高的价值和竞争优势。

争取做一、四象限的雇主和投资者,向我们指出了生活中哪一类角色的人会更富有。
但是实操起来,做投资者缺少本金、不会评估价值和价格、加之想要快速变富的心理作祟,难度重重。
做雇主呢,更是摸不着门路。
在这种处境下,大多数人还是踏实上班,更“安全”一些。
带着想赚钱的兴趣,挑战别人吃饭的本事,还能有别的结局吗,不亏就是赚了。
但《富爸爸,穷爸爸》的第二个观点,也是一颗能长成一片森林的种子。
我们可以通过“教我们成为雇主”的书籍、“成为优秀投资者”的书籍,来朝四象限里的富人角色更接近。
这样的书,有很多很多。
另外,财务四象限这个模型,又让我想到斯蒂芬·柯维的时间管理“四象限法则”,而他本人,就是畅销书《高效能人士的七个习惯》的作者。

它们有什么共同之处呢?
还真有一个:《富爸爸》探索的是资产、理财观念的价值《高效能》则挖掘时间和事务排序的价值。
也就是我们上一段讨论的——评估价值的重要性。
这两本书的联系,就建立起来了。
《高效能》这本书里,我们就能通过时间管理“四象限法则”,找到成为雇主或投资者的路径。
如何成为雇主?
我们中的大多数,主业是一份全职工作,那么你可以做一些副业跟工作内容交叉的事情,
比如,你本身的工作经常做PPT,做完重要且紧急的主业工作(提供生活开支,维持生存)后,
你回家可以上传一些PPT教程,而你工作中一定有很多经验分享,也可以卖一些模板给素材网站,或者接一些定制服务;
如果你是财务,你可以兼职替小企业做账,每个企业一个月去几天,平时工作在家完成,并提供一些财务建议,
足够精通的话,未来有机会可以成为某个小企业的合伙人……
你可以朝你的创业方向来选择,这样就不至于南辕北辙。慢慢地,副业可能在不知不觉间,以超出你想象的速度做大了。
但你如果不去做这些【重要不紧急】的事情,机会就永远失去了。
如何成为成功投资者?
这个更容易实行,去做投资相关的工作,或是抽空就研读书籍和财报。不过,投资是门艺术,还得看个人悟性了。
投资的书里还告诉我们:不要把鸡蛋放在同一个筐子里。
人生也是一门投资学。
别停止成长,别把生活的希望全部寄托于某份工作,因为大多数人不幸的根源就在于此。

可乐不可口-Lin01-14 09:09

至少不像你“以其昏昏,使人昭昭”,半壶响叮当。

爪爪抓财01-14 09:04

你最懂,你赚的多

可乐不可口-Lin01-14 09:01

我已上车一小段时间,正逐渐减仓,这基金另辟蹊径,眼光独到,投了些中药,不排除调仓灵活,但现在涨什么位置了,就不要后知后觉害人接盘了,至少作调整之后才上,懂?

老为人民服务01-13 20:47

果然不错