发布于: 雪球转发:0回复:0喜欢:1

$江苏银行(SH600919)$ $杭州银行(SH600926)$ 今天很多人说银行业存在利润调节,所以大家都一样,不要看今天苏银这种恶心的嘴脸,明天杭银为了转债强赎也会一样。但我要说银行业利润调节是普遍存在,但各家调节的情况还是有很多本质差别的。要通过财报背后的数字去看调节的本质。就拿杭银和苏银二家来说,就简单的几个数据大家可以看下,最基本的拨备覆盖率一个是550%,一个是370%,这个就不提了。再看下二家去年的信用减值准备和坏帐核销数据。苏银23年计提信用减值准备166亿,但其中贷款减值准备计提了214亿,而其他债权投资等减值准备是冲回了48亿。说明苏银为了保证拨备覆盖率不下降,用债权投资减值准备这个池子减少来回拨利润。同样的杭银23年的信用减值装备计提81亿,其中贷款减值准备计提55亿,其他债权投资等减值准备计提26亿。二相比较,一个是从债权投资减值准备这个池子里放利润出来,一个还往这个池子里填血,这叫能一样吗?有兴趣的朋友还可以看下22年的数据,不要说23年才暴露出这个问题,在22年二者就有本质区别了。

同样我们再看下二家债权投资的几个数据,苏银23年底债权投资余额5551亿,计提减值准备86亿。杭银23年底债权投资余额4753亿,计提减值准备132亿。同样是债权投资一个计提比例1.55%,一个是计提2.77%。这个数据背后所反映的基本面懂的人就不用说了吧。所以说你要说调节都是一样的套路,从这些数据背后看这能一样吗?