$南极电商(SZ002127)$ 南极电商模式没有问题，会重回10元以上，但是不看好短期进一步可能。从分母端来说，其货币转化率较低，盈利状况没有达到预期，预计库存吊牌三季度才能消化，新开拓品类处于让利阶段创收较低，通胀上行上游资源品也会中下挤压游制造业盈利，南极电商预计会保持对中小企业让利幅度。从分子端来说，通胀上升利率上升预期已成趋势，对科技股成长股估值造成影响。近期回升只是超跌反弹，有很多短线博弈资金入场。但说了这么多我依然看好南极电商，南极电商做供给侧平台，赋予传统制造业数字化改革，我会在第三季度左右全仓进入南极电商。