今天和大家聊一聊我理解的量化投资。量化投资并不是洪水猛兽，正确地认识量化投资，可以帮助普通投资者更好地参与资本市场，让弱小的我们懂得如何与狼共舞。
其实量化投资，从原理上说，一点也不复杂。当你基于基本面，判断一个公司的股价被低估，在这个价格买入并长期持有，大概率可以获取公司估值回归和利润增长的收益。然后你根据自己的判断，买入卖出的过程，可称之为传统投资。
为了克服自己人性的弱点，避免被贪婪与恐惧支配，做出追涨杀跌的错误操作。那么你可以设置每上涨10%则自动卖出一笔，每下跌10%则自动买入一笔，这就是最简易的量化交易，属于量化投资的交易部分。完整的量化投资，则是在前面的选择股票和买入时点，都利用了海量的大数据分析，得出结论然后利用计算机自动交易的过程。
所以，量化投资的本质是数理统计工具在金融领域的运用，是投资者的定性分析与判断的数量化体现。
按照投资标的的不同，量化投资可分为股票量化投资，债券量化投资，期货量化投资等；
按照投资策略的不同，量化投资可分为个股选择策略，宏观配置策略，择时策略和套利策略等；
按照持有期限不同，可分为高频量化，即日渐交易的量化，短期量化，一般是数天，中期量化，一般是1—3个月，长期量化，3个月以上。所以并不是说量化投资就等同于高频交易。
量化投资又分为建模和执行两个阶段。建模的第一步是通过数据处理，挖掘和分析，建立策略化模型，第二步是回测，即测试与优化，以便检验策略是否有效。第三步是预测，在回测中已经具备相当的有效性之后，再通过当下新的数据样本进行测试，进一步确认策略有效性。
执行阶段的重点在于如何使用计算机“程序化”地实现基于量化模型的交易执行，包括交易指令的自动发出及实施等。
一个有效的策略辅以计算机高度纪律性地执行，这就是一台可怕的全自动韭菜收割机。
量化投资有几个方面容易被误解。首先，投资者需要认识到，量化投资不是传统投资方法的对立者。基本面分析是量化投资策略构建的重要组成部分，许多基本面分析使用的要素都可以量化，通过量化手段设立多项指标或因子来确定相关模型。所以传统投资与量化投资都可以是价值发现者，两者并不是对立的关系。
其次，量化投资是利用数量化手段，执行投资理念。量化投资是否成功，取决于投资理念是否合理。第三，量化投资不意味着完全排除基金经理或投资团队的参与。
总结来说，传统投资方法与量化投资方法是相互协同，共同发展的，传统投资可以利用量化手段优化投资逻辑和交易策略。
北大扫地僧韦东奕，大家都知道吧？假如像他这样的人，参与到量化团队中，我们普通人有什么胜算呢？而事实正是，各种学霸组团来灭我们，多么可怕。
所以，李奇认为，对于普通投资者来说，如果把资本市场比作深邃的海洋的话。普通投资者相当于是海洋中的小鱼小虾，而量化机构则是海洋中最凶猛的鲨鱼之一。正面交锋，小鱼小虾的胜算无限趋近于0。
举一个最近的例子。2023年8月27日傍晚，财政部、税务总局发布公告称，为活跃资本市场、提振投资者信心，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。紧接着，证监会又宣布三项利好，包括收紧IPO及再融资、调降融资保证金、限制部分减持。
多重利好下，舆论为之沸腾。然而事实呢？8月28日高开低走，个别券商股导致投资者当日亏损高达20%。想象一下，量化机构要通过互联网大数据判断散户情绪，通过量化指标选择个股，精准狙击散户，是不是易如反掌？
那怎么办呢？
第一，打不过就加入嘛，量化基金就是一个很好的选择。其次，量化交易或许会改变一只股票的短期走势，但并不会改变一家公司的内在价值。如果我们坚信价格终将回归价值，在合理的价格买入，耐心持有或许是一个可行的策略。第三，也是最重要的，避免短线交易，情绪化的交易，不然刚好自投罗网。
好了，今天先聊到这里。我是李奇，关注我，把复杂的投资用最简单的语言讲给你听。下期和大家聊一聊量化投资的发展现状。