哈尔斯我去年年底和今年初持股过,在出大股东转让4.95%股份第一天高位清仓,才有现在的嘉益股份。故2故基本面也是你说的【穷尽】公开信息。30年股龄也是修炼成精的。小朋友送一张今年7月1日我给我亲友们讲课的PPT
原本想先分析一下,为什么嘉益股份增长得快?突然想到,先对比一下同行哈尔斯,可能会更加接近真相。
2023 年 1-5 月,中国家具及零件累计出口 270.2 亿美元,同比-6.9%,单 5月出口 53.8 亿美元,同比-14.4%,环比-11.0%。
这数据。。。怪吓人的,但是保温杯仍保持较高景气,23 年 1-5 月出口累计同比增速为 14%。
2019Q1-2023Q1 保温瓶单季度出口额及同比
2019-2022年保温瓶年出口额及同比
虽然行业有这样的景气度,但上市公司的业绩却走出了完全不同的节奏。
营收:
嘉益2022年+115.08%,23年一季度+32.46%
哈尔斯2022年+1.63%,23年一季度-35.9%,
净利润:
嘉益2022年+232.59%,23年一季度+61.78
哈尔斯2022年55.52%,23年一季度-91.70%,半年预告比上年同期下降:68.54%-59.10%
写到这里,突然觉得这个话题太大了。从表面来看,2023年哈尔斯表现不佳,管理层也回答了投资者,没订单了。
嘉益股份方面(5月11日)
但当前业绩好与不好,只是一个结果。就我翻的很多资料来看,深层次的原因在于,两家公司的战略完全不同。
2015年,哈尔斯提出“三四五”的公司发展战略纲要
2022年,公司依旧认为自己的核心竞争力的品牌优势。可是,建立品牌何其艰难呀。看看如今大部分营收依然是OEM,百亿营收也还差得远,再看看居高不下的销售费用和可怜的净利率,唉。。。两手抓,两手都抓不到。
再看嘉益股份这边,2022年年报
5月调研记录
关于目标,嘉益股份这样说:大客户,客户第一,永远的主题。
我刚上抖音看了一下,说自己有品牌优势的哈尔斯,抖音店粉丝7万多,说自己不擅长TO C的嘉益(Migo)粉丝数11万。巴菲特来控股的话,有些管理层岗位不保啦
嘉益股份是一家研究起来很有意思的公司,千言万语,竟不知从何说起。
这篇文章太感性了,可能读了没什么太大价值。
下一篇再好好写,嘉益股份的大客户战略具体是怎么实施的。
$嘉益股份(SZ301004)$ $哈尔斯(SZ002615)$
哈尔斯我去年年底和今年初持股过,在出大股东转让4.95%股份第一天高位清仓,才有现在的嘉益股份。故2故基本面也是你说的【穷尽】公开信息。30年股龄也是修炼成精的。小朋友送一张今年7月1日我给我亲友们讲课的PPT
嘉益股份和哈尔斯根本区别在董事长,哈尔斯董事长75岁,只有2个女儿,不争气的外孙搞的公司内部不和,老董事长超低价大比例(4.95%)转让股份,可能以无信心和斗志搞好公司。嘉益股份董事长才43岁财务总监老婆46岁,正是年富力强大展宏图年纪,信心满满斗志旺盛。
请问,公司从2017-2020年的收入和利润几乎没有什么增长,但是从2021年开始,公司业绩出现爆发式增长,这是什么原因?是否统计过公司历来的产能和利用率数据?这个无锈钢保温杯行业是否有明显的周期性吗?谢谢
不是感性,是有价值的定性。想清楚自己能干什么很重要。
品牌不好做
嘉益股份和哈尔斯最根本区别就是一个75岁一个45岁,你说那个董事长更有精力跑业务飞美国。
分析的不错。
migo抖音的粉丝是刷的
看的感觉好像美好和怡和啊。。美好就绑定瑞思迈(当然只做的组件),怡和就自己做品牌。还是很好奇嘉益在市场萎缩下怎么扩张起来了?客户挖掘的到位?但不得不说,自己做品牌太考验公司管理层了