80的中证红利+20的中证A50,配几个季度分红的,一年下来分红16次,比发工资还爽
可以看到,国证A50指数在19年初到24年初五年间先是走出了一个翻倍行情,随后又来了一个腰斩行情,而同期的中证红利走势则相对平稳(由于国证A50找不到全收益指数行情,所以中证红利也用的是价格指数,如果用全收益指数,则中证红利平稳向上的走势特点则会更明显),A50和红利波动上的特点也决定了二者不太相同的投资方式。
像A50这类波动性强的宽基,如果不结合估值进行投资的话其实体验感很不好的,尤其是很容易在高位忍不住进去接盘,即使是在低位买的,在高位不止盈也会严重影响投资体验;而红利就不同了,极低的波动性和良好的指数质量使得其长期走势呈现出慢牛的态势,只要不追高,其长期持有体验是非常好的,或者说,躺着就挺好。
经常有朋友问躺师傅什么时候入手红利比较好,其实这很难从估值上判断,毕竟每次调样都会导致红利的估值出现一个明显的向下跳跃。从我个人的经验来看,一般回撤达到10%+时会是一个不错的机会,如果回撤达到了15%+则可能会是一个非常好的介入机会,回撤达到20%+的话那可能就是五年一遇的机会了。
PS:最近我一直在思考像中红这样分散的红利,未来的风险会在哪里?这类样本&行业权重双分散的指数在质量上应该是难以击败的,我认为唯一的风险可能会是跑输大市,这一点在20年表现得特别明显,那年红利巨幅跑输了市场,但其实中证红利的年度涨幅还是正的,然而很多红利类ETF就已经快活不下去了,这也许是红利的最大风险吧。
3、红利的样本稳定性要远弱于A50
从样本稳定性上看,A50是要远好于红利的,由于A50是新指数,所以没有上次调样的数据,这里我们可以参考样本数量多得多的沪深300指数,沪深300在去年12月的调样周转率为4.12%,一年调样两次的话周转率大约就是8%左右,样本更少的A50周转率相比只会更低;作为对比,中证红利去年12月调样时的周转率达到了26.03%,这还是做了20只样本调整数量上限的结果,像没做限制的红利低波指数调样率达到了44.86%,季度调样的红利低波100指数季度周转率为23.54%,几乎是一年就把所有样本清洗干净了。
更高的调样周转率意味着更高的调样冲击成本,如果再考虑到红利有过半的样本都是中小盘股票以及愈加庞大的跟踪规模,红利的调样冲击成本要远远的高于以A50为代表的大盘宽基,像去年某些红利ETF在12月的跟踪误差甚至超过了1%,而作为对比,绝大部分50ETF、300ETF在12月剔除费用后的误差几乎是可以忽略不计的,这也是二者的一个较大差别。
PS:为什么大盘宽基指数的跟踪误差小呢?一是因为调样周转率低,需要调整的比例小,而是调整的样本盘子都比较大,流动性相对好,经得起调样冲击。
好了,以上就是今天的全部内容了,一些想到哪写到哪的胡乱记录,逻辑不通之处还望批评指正~$中证红利ETF(SH515080)$ $红利ETF易方达(SH515180)$ $中证A50(CSI930050)$
80的中证红利+20的中证A50,配几个季度分红的,一年下来分红16次,比发工资还爽
红利50 159758怎么样?看回测收益吊打红利,a50和沪深300,但缺点也是每次调样变化很大
二者可以作为市值加权和股息率加权的基准指数
但看a50走势,也没啥成长啊🤔
,一般回撤达到10%+时会是一个不错的机会,如果回撤达到了15%+则可能会是一个非常好的介入机会,回撤达到20%+的话那可能就是五年一遇的机会了。 10--15%跌幅,分批买入
请问躺大 那这样 牛市A50 300 熊市红利 这样常年来看是否可行
对半持有即可
沪深300市盈率正常一般在12~15波动,A50正常区间多少合适哪?