A股龙头类宽基指数资料整理——编制方法篇

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本系列旨在系统的梳理A股大盘龙头类宽基的相关资料,包括指数概况、编制方法、样本&行业权重、历史收益数据、估值与内在收益推算、跟踪ETF盘点几个方面的内容,今天来聊聊编制方法。

常见的A股大盘龙头类宽基主要有上证50指数、中证A50指数、国证A50指数、恒生A股龙头 指数、中证100指数和沪深300 指数,其实还有一只MSCI A50指数,但是其相关资料不够透明(这也是MSCI系列指数的通病),大部分关键资料不易获得,所以就不在本文讨论范围之内。

先一起看看编制方法吧:

一、选样范围

从选样范围上看,上证50是最窄的,只在上证180指数中选样;国证A50是最宽的,在深沪京三地选样;中证A50中证100的选样范围一致,都是以中证全指的样本空间为空间。

二、选样方法

从选样方法看,规则最简单的是上证50沪深300,都是只选最大的;其次是国证A50,按行业选总市值靠前的股票;再次是恒生A股龙头,按照市值、净利、营收打分的结果从11个行业中选前五;最后是中证A50中证100,两只指数都考虑了ESG的评价结果,不一样的是A50选的是50只三级行业的龙一,而100选的是二级行业龙一+剩余大市值样本。

三、加权方式与调样周期

加权方式基本都是调整后的自由流通市值加权,除了恒生A股龙头是一年一次调样外,其余几只都是每半年调样一次。另外,中证A50国证A50、恒生A股龙头以及中证100都对单个样本的最大权重做了10%的限制,还有就是只有中证A50对前五大样本权重之和做了40%的限制。

四、基日基点与当前位置

从发布时间看,上证50国证A50沪深300都是属于历史悠久的老指数了,相比之下中证A50算是一只非常新的指数,新指数的优势在于编制规则更贴合当前的市场发展,老指数的优势在于经历了市场的长期检验,各有各的好~

好了,以上就是本文的全部内容了,下一篇将详细介绍这几只指数的样本&行业权重,感兴趣的话就点赞支持一波吧~$中证A50(CSI930050)$ $上证50(SH000016)$ $沪深300(SH000300)$

全部讨论

04-19 13:44

中证A50指数编制公告突破性引入ESG可持续投资理念,行业分布更为均衡,降低了银行的权重,提升了医药和非银金融的权重,侧重“新质生产力”密集赛道,更能体现中国经济高质量发展阶段的特点$A50ETF基金(SZ159592)$ $上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$

04-18 23:34

据说要出中证A500了,应该比沪深300好

04-19 06:11

04-18 21:30

辛苦了啊

多产