如何提升投资的容错率

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Hello everybody,晚上好呀~

关注的一些指数今天涨幅和估值数据如下:

市场大幅下挫,小微盘又跌了不少,红利表现强势,另外,隔壁的港股表现得极其强势,恒生指数大涨了1.85%;转债市场跟随小微盘下跌,万得转债等权指数小跌0.48%;纯债市场略有回调,十债收益率小幅上行1bp至2.30%~

今日长期投资组合跌了0.45%、年内收益降为6.61%,组合内权益部分跌了0.52%,转债部分跌了0.11%,继续靠转债续命......今日无操作,继续保持大宽基+红利+双低转债的配置~

这个系列打算之后只在每周五更新了,因为绝大部分时候都处于躺平装死的状态,日更好像也没啥好记录的,把这些时间和精力放在指数和收息股研究上会更有价值~

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如何提升投资的容错率

万科今天又大跌了,去年躺师傅曾经抱着“剩者为王”的心态买入部分万科,但是随后万科就一路下跌,账面浮亏也超过了30%,上个月在10元附近把万科割了,买的时候是3%仓位、走的时候就只剩2%了,今天一看,万科收盘只剩下7.58元了,惨......

你猜为什么躺师傅割了万科呢?是因为预见到了万科的现在的困境吗?并不是,如果能预见未来,那当时就不会买入了......割掉万科的原因主要是A50ETF上市了,和万科一起陆陆续续出掉的还有宝钢、中建、海螺以及一大半的平招仓位,都换成了A50ETF,换而言之,如果不是A50ETF上市,万科大概率还是会持有到现在的,即在亏了30%之后、还要再继续亏25%。

从结果的角度上看,去年买入万科绝对是一笔错误的投资,这也让我一直在思考:今后能避免犯类似的错误吗?几番思考后得出的结论是:几乎不可能!只要身处市场中,犯错就是不可避免的!作为投资者,我们能做的就是尽量提升投资的容错性,避免一些糟糕的决策影响到整体投资的安全性,毕竟在资本市场上活得久才是最重要的。

那么如何才能提高投资的容错性呢?以下内容是个人的一些粗浅思考:

1、分散

这里说的分散是两方面的分散:一是在个股上的分散,以上面的万科为例,现在想想当时还好只买了3%,如果买的是30%,恐怕现在就很难心平气和的在这里反思了,如果买成了单调,恐怕已经销号骂街去了;二是在行业上的分散,分散买入10家地产行业股票和单调万科的区别不大,甚至还不如单调龙头万科......

如果在构建投资组合时能做好个股与行业的双分散,相信可以很大程度上的降低错误决策带来的负面影响。

2、做好资产配置:

在股票投资组合中加入一些债券、商品或者海外资产,也可以显著的增强容错性,这个原理其实和上面的分散性是一致的,不过这个应该算是资产相关性的分散,不过配置过多非股权类资产的代价就是长期收益率会有不小的降低。

3、选择容错率高的品种

有些品种天生就有比较高的容错性,比如大盘宽基指数、红利类指数、到期收益率为正的可转债和涉及国计民生的支柱国企,如果要排个名的话应该是大盘宽基指数>红利类指数>到期收益率为正的可转债>涉及国计民生的支柱国企。从股票投资的角度来看,指数基金应该是容错性最高的品种了,但是并非所有指数基金都能提供容错性,像行业指数或者一些编制上有缺陷的指数就很难提供安全性,真要说安全性还得看A50、300、800之类的大盘宽基指数和编制合理的红利类指数。

4、远离杠杆、闲钱投资:

其实在股票市场,只要不上杠杆,无论怎么瞎折腾,最糟糕的结果无非就是股票资产清零,如果用的是闲钱,那更是影响可控;但是如果既不是闲钱、又上了杠杆,那就不是股票资产清零那么简单的事了......对于真正的高手而言,他们似乎也不需要用杠杆增强收益,对于普通投资者而言,杠杆除了放大错误外似乎也没有什么长期的好处......

好了,以上就是今天的全部胡言乱语了,喜欢的话就点赞支持一波吧~$红利ETF(SH510880)$ $中证红利ETF(SH515080)$ $中证A50(CSI930050)$

风险提示:

本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

精彩讨论

乐高之乐04-10 20:39

我刚毕业那会本可以去神华的,后来毕业几年庆幸没去,但没想到现在的神华却又成了核心资产。我刚毕业那会没想去信托,竞争极为激烈,没去成,但现在想来幸亏没去信托。职业和投资一样,切记all in,我们普通人能做的就是分散化。相信常识,比如选择一批能持续跑赢gdp的公司组成的指数可能会中长期有较高的收获。相信对冲,如果是互联网行业从业者,就再少投点中概互联了。这都是教训,这也是财富。

全部讨论

04-10 20:39

我刚毕业那会本可以去神华的,后来毕业几年庆幸没去,但没想到现在的神华却又成了核心资产。我刚毕业那会没想去信托,竞争极为激烈,没去成,但现在想来幸亏没去信托。职业和投资一样,切记all in,我们普通人能做的就是分散化。相信常识,比如选择一批能持续跑赢gdp的公司组成的指数可能会中长期有较高的收获。相信对冲,如果是互联网行业从业者,就再少投点中概互联了。这都是教训,这也是财富。

04-10 20:57

谢谢躺老师,此文甚好!我等能力不足的小白,永远应该优先选择容错率高的品种!单行业,不懂不了解的,要么不做,要么严控仓位与买入价格,否则宁可踏空!
另外,
1.为啥唐老师说宽基大于红利,为啥我觉得红利更好。比宽基更低波动更缓慢向上。宽基在牛市买一样套人,红利相对很难会套人。21年买入中证红利的现在也解套甚至盈利了。
2.允许我们时候诸葛亮一下:去年躺老师买地产我们很多人表示不支持来着,说天涯何处无芳草,趟这浑水干什么 当然我自己在其他行业犯的错远大于唐老师,谁也不是圣贤;

躺师傅 我有个想法 就是买红利低波etf的持仓股 虽然和红利低波etf的持仓有重叠 但是最起码稳 而且股票的收益波动肯定比etf的波动要爽的 不然你也不能买股票

躺老师,欢迎关注我们的A50$中证A50ETF指数基金(SH560350)$

04-10 21:24

为什么换 50 而不是 300 呢?300 还便宜点

04-10 20:44

请教躺老师,文中提到的中证A50、沪深300、中证800,长期看买哪个收益更高呢?

04-10 22:15

请教躺师傅,有能买到的十年美债etf吗?

04-11 10:28

也许“剩者为王”不适用于中国房地产(至少在这个周期),虽然很多企业倒了,但是还有那么多国央企,还有那么多城投。即便出现“剩者为王”(目前来看小概率),那也不是万科。
我也反思过自己在万科上的亏损,以当时的认知和经验,基本不可避免,主要还是运气差了点。

躺大,你是个有文采的股民!,炒股都能炒出经验,还能总结出来,真的很厉害。要向你学习。

04-12 11:33

A50很难有大行情啊 ,树不会长到天上去