聊聊那些今年退市的可转债

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Hello everybody,晚上好呀~

关注的一些指数今天涨幅和估值数据如下:

市场继续下跌,弱市行情下红利依旧表现的相对强势;转债市场跟随下跌,万得转债等权指数跌了0.72%,其实跌幅还是远小于1000和2000的;纯债市场继续表现火热,中证全债又大涨了0.07%,相信国运、定投长债?

今日长期投资组合跌了0.62%、年内收益降为7.15%,坚挺了两个交易日后也开始显著下跌了......今天组合内权益部分跌了0.65%,转债部分跌了0.52%,体验了一把混合双打......今日清掉了通裕,继续加仓交建,交建的仓位已经加到了2.23%,国资控股、基本面正常、有下修到底记录、正股波动较大、距离债底较近,交建其实和贵燃挺像的,如果继续下跌会考虑继续提升仓位占比~组合继续保持大宽基+红利+双低转债的配置~

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聊聊那些今年退市的可转债

从数量上看,今年至今共有20只转债退市,其中正股退市1只,占比5%;强赎10只,占比50%;到期9只,占比45%,转债市场整体的强赎率还在继续下降。

下面来盘点一些有意思的现象:

1、规模超30亿的海澜、淮22、科伦、招路、川投实现了强赎,而规模不足10亿的岩土、金农、杭电、艾华反而是到期赎回了;

2、强赎转债的平均到期时间为3.12年,其中赛轮、深科、淮22都在1.5年内解决了转债;

3、所有转债的平均最高价格为163.73元、平均最低价格为96.40元、平均上市首日收盘价格为111.50元,而且所有转债的最高价格都远高于上市首日收盘价格,这意味着只要不是买的太贵,都有显著的获利机会;

4、所有退市转债中只有海澜出现了小额的回售兑付,这意味着回售策略可能是一个好策略,为了避免回售,上市公司还是能想出一些解决方案的;

5、作为转债投资者,应该警惕一些头铁的转债,比如这样的:

一些临时抱佛脚的转债,比如这样的:

当然,一些有净资产价格限制但又破净的转债即使再努力也没办法:

不过总的来看,只要上市公司愿意配合,绝大部分转债还是很有解决的希望的,但是想解决转债的话还是得尽早下修,拖到越晚解决的可能性越低。

6、对于到期的转债,其最后交易价格可以保守的用到期赎回价-0.2元来计算,这0.2元就当是留给机构的套利空间了,对普通投资者而言,任何转债都是不值得持有到期的,既浪费时间,还有可能面临不小的税费困扰。

总的来看,转债市场还是对普通投资者最友好的市场,不过也要注意到信用风险、退市风险也越来越大了,无脑摊大饼已经成为了过去式,想要在转债市场上长期盈利,或许需要更多的重视转债的基本面分析~

好了,以上就是今天的全部内容了,喜欢的话就点赞支持一波吧~$兴全可转债混合(F340001)$ $可转债ETF(SH511380)$ $广汇转债(SH110072)$

风险提示:

本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

全部讨论

统计得很好

04-09 08:23

总结的到位,

04-09 01:18

可转债都有溢价. 如果需要分析基本面, 那么不如直接买股票