让我想起了过去,市场什么热,基金公司就发什么基金,让更多散户入场. 绝对不能买基金,良心大大坏
转债等权指数今天又下跌了1.72%,当前转债市场中位数价格已经下降到了106.050元、整体到期收益率已经上升到了1.15%,当前548只转债中跌破面值的有79只、收益率大于十债收益率的有311只、到期收益率为正的有464只,从具体策略来看:
(1)纯债替代策略
当前转债价格低于纯债价值的可转债共有74只,这意味着即使排除掉评级过低的、正股ST的、规模过大的转债,依旧能以极其分散的方式构建出一个到期收益率高于相同评级债券&白送一张期权的稳健组合。
(2)小盘脉冲策略
小盘债的期权价值远高于大盘债,当前剩余规模小于3亿&到期收益率为正的可转债有52只,通过摊小盘债可以构建出一个到期收益为正+期权价值较高的稳健组合;
(3)双低轮动策略
当前双低值小于150的转债有85只,这意味着投资者有足量的价格和溢价率都比较低的转债可供选择,溢价率和价格双低意味着攻守平衡;
(4)临期博弈策略
当前到期收益率为正&到期时间小于1.5年的转债共有23只,这意味着投资者可以在到期收益率为正的基础上去“赌”这些公司不打算还钱;
(5)转债回售策略
当前价格低于面值、距离回售期两年以内的转债共有21只,这个策略和上面的临期博弈很相似,都是在到期收益率为正的基础上去“赌”这些公司不打算还钱。
五个策略中个人最喜欢的是纯债替代和小盘脉冲,毕竟后三个策略都有些偏“赌”了,另外,所有策略的实施都离不开“摊”这个字,毕竟大部分转债对应的正股基本面都不太好,分散才是对投资者最大的保护~
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买只有一个月到期那种转债,怎么算账呢,比如扣税这一块
市场开始频繁的发行红利ETF,是不是意味着红利ETF已经走到了尽头?现在关注红利ETF的人也越来越多了,我新的资金已经打到沪深300ETF了。。。
学习
躺师傅,为啥大盘的上涨现在跟红利指数偏离度过大啊,比如大盘一个百分点红利才半个百分点都不到呢?
华泰柏(bai)瑞
沙发先坐