聊聊那些股债基金指数的历史表现

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继续更新数据,今天来和大家分享下那些股票基金指数和债券基金指数的历史表现,先来看看各类股票基金指数的历史表现:

一些结论与感想:

1、可以看到主动基金指数基本都跑赢了沪深300全收益指数,从这个角度看公募主动基金自有其存在的价值,但是从另一方面来看,基金高收益≠基民高收益,坤哥的易方达蓝筹精选混合过去5年跑赢了沪深300指数63.36%、兰兰的中欧医疗健康混合A过去5年跑赢了沪深300指数80.88%,但是绝大部分持有人都在这两只赚钱的基金上亏大钱了,问题出在哪里呢?恐怕基金发行方、基民和J管层都有责任。

2、主动基金指数和沪深300指数在涨跌上表现出了高度的相关性,这意味着如果你想介入主动基金,至少也应该看一下沪深300的估值水平,在市场处于高位的时候介入市场,再厉害的基金也很难帮你避免亏损。

3、以10年期来看,即使是代表优秀主动基金集合的工银股混指数也只跑赢了沪深300指数不到3%,其余主动基金指数的优势都在1%~2%,那么问题来了,投资人花费1.50%的管理费+0.25%的托管费+0.15%的申购费到底是为了什么呢?为了这不到3%的超额收益?

4、主动基金的精髓在管理人,但是管理人离职的情况屡见不鲜,为了避免管理人离职的风险,不少投资人会分散买入多只主动基金,或者就直接摊主动基金大饼,而主动基金大饼的收益率会比较趋近工银股混指数,那么问题来了,花费这么多费用和精力真的值得吗?也许会有人说可以靠做波段增强收益,可是做波段的话用0.2%费率的大宽基结合估值表做波段有效性和安全性不是更高么......

以上仅为个人的碎碎念,主动基金是一个好工具,但是对普通人而言,低费率指数基金+估值表+资产配置会是更好的策略,接下来再来看看各类债券基金指数的历史表现:

一些结论与感想:

1、相比于股票基金,债券基金就可爱得多了,几乎年年都是上涨,即使下跌了也跌不了多少,更低的波动和更高的胜率是债券基金的优势,但是也要注意到甘蔗没有两头甜,债券基金的长期收益要比股票基金低的多的。

2、一个奇怪的现象,股票基金指数能跑赢沪深300指数,但是债券基金指数相比中证全债指数却难言优势,问题在哪里呢?我想大约又是在管理费+托管费上吧,这里我们挑选雪球上最热门的5只纯债基金,看看费率是多少吧:

鹏华丰禄债券,0.40%;

招商安心收益债券,0.90%;

富国信用债券A,0.60%;

华宝宝康债券,0.80%;

招商产业债券,0.90%;

债市本来的收益率就不算高,像中证全债指数过去15年的年化收益只有4.11%,债券基金有如此之大的费用损耗,也无怪乎相比债券指数,债券基金难以取得让人满意的超额收益了。

好了,以上就是关于基金类指数的数据整理与吐槽了,嘶,我这样喷主动基金不会被封号吧,要不大家还是关注下隔壁工号“躺师傅的投资世界”,谨防失联~$易方达蓝筹精选混合(F005827)$ $中欧医疗健康混合A(F003095)$ $招商安心收益债券(F217011)$

精彩讨论

躺红利摊转债01-19 10:30

华夏亚债中国指数挺好,费率极低

全部讨论

01-19 12:52

好想念当年的“ikun勇敢飞”的场景,好想再看一遍

01-19 12:30

普通人,低费率指数基金+估值表的高低标准
资产配置股债平衡会更好~
躺大你就是我的明灯