这个指数,实质上是“以红利为基础赚市场波动的钱”
一些细节:
1、调样前十大权重占比为20.59%,调样后降低到18.96%;调样前单个样本最大权重为2.76%,调样后最大样本权重为2.91%;调样前后十大权重占比和样本最大权重数据相差不大,大概是红利低波100指数是按季度调样,调样次数频繁导致的吧,不过总的来看,红利低波100指数的分散性一直都保持的非常好。
2、调样前后的十大权重中都没有金融行业样本。
3、旧十大权重有雅戈尔、双汇发展、开滦股份、南京高科、中国神华、南钢股份和大秦铁路得以保留,红利低波100指数是按过去三年平均股息率和过去一年波动率倒数加权的,相对于红利指数、中证红利指数和红利低波指数,其低波因子的特性暴露得更充分一些,选出来的股票不一定是股息率最高的。
二、行业权重数据
一些细节:
1、调样前后金融都是第一大权重行业,调样后权重占略微提升,达到了25.96%,占比超过了四分之一。
2、原材料行业权重占比略微下降,但是占比超23%,原材料+金融行业占比近50%。
3、本次调样削减了可选消费和医药卫生的权重占比。
三、估值数据
考虑到11日红利低波100指数涨了0.74%,所以补充了一个剔除当日涨幅的修正调样后数据,可以看到调样前后指数的市盈率略有提升、股息率略有下降,这个和红利指数、中证红利指数有些不同,而且市盈率和股息率的绝对值也要比那两只纯正单因子红利指数差。
相比于那两只纯正单因子红利指数,红利低波100指数的主要特点是利用波动率和股息率对样本进行频繁的低吸高抛,股息率差一些也实属正常。
以上就是对红利低波100指数2023年调样前后十大权重、行业权重和估值数据整理分析,接下来只剩下红利低波指数了,感兴趣的可以关注起来,另外,文章会在隔壁“躺师傅的投资世界”备份,欢迎关注。
PS:其实数据早就整理好了,一直没空及时成文,见谅。$红利ETF(SH510880)$ $中证红利ETF(SH515080)$ $红利低波100ETF(SH515100)$