聊聊几只红利指数的年内最大涨幅与最大回撤

个人日常密切追踪的红利类指数主要有红利指数中证红利、红利低波与红利低波100指数,作为坚定的中证红利指数长期投资人,无论是在雪球还是toutiao抑或是GZ号,都有很多热心朋友从年初到年末的一再向我提示红利类指数涨幅巨大、积累了极大的风险,今天就来和大家聊一聊关注的这几只红利指数的年内最大涨幅与最大回撤,算是做一个统一回复吧。

得益于今年的“中特估”行情,几只红利指数都在5月初创造了年内的高点,见顶后一路下跌,至10月下旬普遍创了年内的新低,兹将高点、低点的相关数据罗列如下:

这是价格指数数据:

考虑到红利指数普遍股息率较高,价格指数的参考价值可能没有那么大,所以再将全收益指数数据罗列如下:

从最大涨幅来看,在今年5月初那波“波澜壮阔”的行情中,几只红利指数的平均年内最大涨幅达到了“惊人”的20.04%,作为对比,近一个月小打小闹的北证50只是小小的向上“波动了”25.38%;

从最大回撤来看,5月初“历史高位”的红利指数连绵不绝的下跌了近半年,平均跌幅达到了令人“胆战心惊”的8.98%,作为对比,创业板指数从2月初的年内高点到10月下旬的年内低点只是“波澜不惊”的“小小回撤”了30.85%;

从年内涨幅来看,几只红利指数的平均涨幅为11.73%,考虑到指数10%左右的ROE,甚至可以说红利指数今年的涨幅基本是业绩在推着指数上行,另外,中证红利小于10%的涨幅甚至可以认为是涨幅跑不赢业绩,越涨越便宜了。

最后,再补一张几只指数的估值数据:

对比当前的市场利率,几只红利指数7倍左右、5%+股息率的估值绝对不能算贵,再考虑到下个月指数集中调样又会展现红利因子低吸高抛的特性,这个估值还有被动下降的空间,也许未来风格转换成长类指数表现会占优,但就此认为红利指数下跌风险巨大无疑也是不合理的,个人会选择坚定的持有手中的红利类资产,除非市场上出现了同等风险下能提供更高现金流回报的其他资产。

PS:有意思的是,这种毫无意义的数据吹水文颇有市场,而真正有价值的数据分析往往无人问津,也许这就是红利因子长期有效的重要原因吧。$红利ETF(SH510880)$ $中证红利ETF(SH515080)$ $红利ETF易方达(SH515180)$

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全部讨论

走私的小邓2023-11-25 08:59

被基金经理公司偷吃呗(悲

走私的小邓2023-11-25 08:58

普通中国人也就只能买买标普500qdii基金

躺红利摊转债2023-11-24 17:25

内容都一致的,那边只是做个资料备份

躺红利摊转债2023-11-24 17:22

毕竟有股息率托着

转债ETF2023-11-24 17:16

大佬你公众号叫什么名字