躺兄辛苦了。感谢分享!
大家印象中可能会觉得300成长涵盖了那么多知名的大盘成长股,长期收益应该远远超过300价值吧,可惜事实并非如此,事实上在过去12年中,300成长有8年没有跑赢300价值,当然并非是说300成长不如300价值,我只是想说长期来看价值红利风格的收益是不比成长风格要差的,这也是我长期配置价值红利类资产的底气。PS:沪深300全收益指数今日收于5604.02点,相比之下成长和价值都是非常有效的因子。
那既然成长风格收益也很不错,为什么不配置呢?我觉得这个和个人的性格与能力有很大的关系,我是性格保守、择时能力奇差的人,像我这样的人是驾驭不了成长风格的,我们可以看看300成长、300价值和300红利近10年的历史走势图:
这是300成长全收益:
这是300价值全收益:
这是300红利全收益:
可以看到过去十年中,300成长呈现出大涨大跌高波动的特点,而300价值、300红利呈现的是小步慢跑低波动的特点,过去四年,300成长全收益先是从4141.80涨到11298.72、涨幅172.90%,后又从11298.72跌到6142.84、跌幅45.64%,而300价值全收益是从5772.79涨到8684.25、涨幅50.45%,后从8684.25跌到6176.45、跌幅28.88%。
对于我这样胆小的保守型投资者而言,指数涨幅超过50%就容易坐立不安,如果投资300成长这种上涨爆发性高的成长指数估计会错过大部分利润;而跌幅超过30%时同样也容易心神不宁,像300成长这样的跌幅我肯定是受不了的,反而像300价值、300红利这样波动更小、长期收益率相似的价值红利风格指数我更能安心持有,从过去10年的历史走势可以看出,300价值和300红利在绝大部分时候是不需要任何操作的,躺着安心持有即可。
在我看来,红利和成长都是一种颇为有效的投资工具,成长风格波动大、弹性强,在能力强、会择时的投资者手中是一种绝佳的进攻利器,价值风格波动小、弹性弱,但是我这样胆子小、能力差的人也能拿住获取不错的长期收益。成长和价值没有所谓的优劣之分,是否能获得不错的收益完全取决于背后的持有人。$300价值(SH000919)$ $沪深300成长ETF (SH562310)$ $红利指数(SH000015)$
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长期来看,反复投资价值股的收益高于成长股——彼得林奇
老师这么看300红利比中证红利ROE差不少
感谢分享
请问楼主,当300价值或者300成长出现负收益,是继续定投,还是暂时不投
躺兄请问下全收益指数在那个软件看?
虽然从当前这个时点来看,成长和价值的收益差不多,但是考虑到当前价值的估值水平比较低,是否意味着,站在未来某个时点看,价值是跑赢成长的
300成长与价值!
大道至简,大智若愚!安心持有价值红利并不为其他品种短期内的高收益所动的人,都是真正参悟透了人生真谛的人,看似平淡无奇实则碾压一切高手,是投资江湖中的扫地僧!
好文