这两天继续调仓，加仓了平安、牧原。提示：以下只为记录个人投资过程，不是推荐股票，投资有风险，需要自己负责。
一、平安
上次说平安再跌5%加仓，昨天挂单63.77成交，比最低点高一分钱，比较幸运，仓位提高到了20%上限，不过看样子还有的跌。下一步只有平安再跌10%再考虑继续加仓，重新提高到最高限。 目前平安持仓亏损10%。加仓理由参考上篇文章，看好平安未来及每年稳增长。
二、牧原
牧原股份昨天挂单55.37成交，仓位提升到13%，未来计划下跌5%到52以后再考虑加仓。目前亏损10%。猪价越跌，越有利于加快行业亏损，倒逼产能出清，当然这需要一个较为长期的震荡反复过程，只有其他企业、散户亏到肉疼，继续养比赶紧卖掉亏的多，才会让他们割肉。加上猪价暴跌后居民猪肉消费重新慢慢激活，猪价的反复会有几次。
昨天猪出厂价已经跌到12.8元/公斤，不到半年从30多跌下来，跌幅60%多。速度十分猛烈，超出所有人预期，说明供需失衡十分严重。目前养猪成本最低的牧原也亏损了，其他猪企就更惨了。除了去年超级猪周期超常高价导致今年补栏过快过多外，原来猪价过高抑制了大量消费需求也是重要原因，比如我家已经很久没买精肋排吃了。我相信随着猪价维持低位一段时间，猪肉消费需求又会激活，叠加部分去产能，猪价一定会反弹反复震荡拉锯。这意味着猪价偏低时间不会短，诸多猪企亏损至少好几个季度，尤其是散户亏到感觉没有希望之后才会真正产能出清，把母猪也卖了。猪上行周期也不会短了，不会一蹴而就，至少一两年。我估计近期猪价会在10元一线反复震荡。
未来预计三年内牧原产量从去年一千八百万头扩张到一亿头，头均周期年平均盈利300，年利润平均稳定在300亿元，再放缓扩张步伐，给予10-15倍估值，目标市值4000亿元，目前2800亿，其实空间不大。很可能的是会在猪价上行期迎来泡沫，那时头均利润600以上，市场再次情绪高涨，将牧原目标产量预期提升到1.5亿头25%份额以上，目标市值提升到6000亿以上。
三、目前持仓情况
最近减仓了一半歌尔（减仓后继续上涨中），因为前期低位补仓了，从最低点已经涨了50%多，我的歌尔整体盈利20%，估值略显高了，为了稍微降低仓位加仓其他股票所以减仓。
包括立讯也已经从低点反弹了30%左右，之前我也多次提示低估，在低点也略微加仓。
此外，减仓了几只二三类股票，以调仓加仓别的，股票总数量从二十多只减少到了目前13只。
但主要仓位还是之前那些股票没有变化。近期以来由于主要仓位平安、地产、牧原跌跌不休，总亏损又扩大到了14%。
但我对长期仍然有信心，短期没法说，甚至感觉继续下跌可能性大。
本文完。
作者简介：
照亮自由，国际金融理财规划师，股票投资13年。半价值投资2年，纯价值投资第3年，价值投资以来年均收益率大约25%。
指导思想：巴菲特价值投资思想
投资愿景：与您一起慢慢变富
投资战略：
1买入优秀企业，做时间的朋友。
2践行复利的威力、复利的秘密，争取年化复利20%+坚持30年（则每年投入1万元，30年后变成1400万元）。
个人投资体系（简版）：精选个股，长期持有，往终身持有努力；低估买入、高估卖出；分散投资、持续满仓；四五个行业，九十只个股；每个股票一般10%仓位，最多20%，每个行业最多30%仓位；分批买入，跌10%翻倍加仓。
目前仓位：满仓（低估或合理的股票），具体股票请移步关注公众号“照亮自由”文章《更新持仓股》。
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