上证50增强谁家强

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上证50是典型的胖子指数,虽说“一白遮百丑,一胖毁所有”

但是股市中,向来物极必反,胖子也有春天,每隔1-2年,上证50都要表现一番,该指数是典型的可爱胖。

上正菜喽!先看看历史最悠久的上证50ETF与增强指基的PK吧。

业绩上,今年的上证50好于沪深300和中证500.市场上,唯一号称上证50增强的中海跑输指数,不过过往三年业绩跑赢上证50ETF1.24个百分点,好吧,算他没有玷污神圣的“增强”二字!

此外,类似的三个指数中,过去三年增强最厉害的要数嘉实基本面50指数,跑赢50ETF50.18%,年均16.73%!不愧是胖子中的牛哥!该指数从营业收入、现金流、净资产、分红等四个基本面因子角度进行选择和增强,从理论和实践方面看,增强的延续性较好。

建信央视50从创新、成长、回报、公司治理、社会责任等5个维度进行选股,类似于从质量因子进行量化增强,并偏中盘股,历史上仅2014年落后于上证50,今年则大幅跑赢上证50指数。过去三年,相对上证50年均超额收益约为6.52%。

恒生A股行业龙头,则从每个行业选择龙大和龙二,类似于从行业中性角度进行增强,该基金与央视50历史表现较为接近,2014年跑输上证50,其他年份跑赢上证50,今年显著优于上证50.过去三年年均跑赢上证50约6.05%。

有人说,基少,你漏了一个50AH。由于该基金成立时间较短,我们看看指数的历史业绩吧:

根据华夏基金2016年的宣传资料,2005年-2015年,50AH指数,年均相对于上证50的超额收益为12.9%,该指数绝大多数年份均能超过上证50,当然2017年暂时例外。由于该指数优选AH股中的低估个股,从理论上讲,该策略具备较好的延续性,但是其业绩取决于港股和A股价格差距大小和收敛时间,稳定性会差于基本面50指数的增强效果。

走势上,近三年,基本面50一尘绝迹!

规模上,50ETF规模近300亿,绝对够重量!剩余基金中,基本面规模靠前,剩余基金的规模相对较小。回撤方面,由于50ETF经过2008年,回撤最大,其他四个基金中,仅央视50回撤稍小,其他指数的回撤均相当。综合的得分上,央视50和基本面靠前。

持股上,增强基金持有的银行权重小于50ETF,主板权重不一,整体小于50ETF。后三者配备了部分中小板个股。持股方面,基本面50和央视50最均匀,行业上,央视50和行业龙头更均匀。综合看,央视50在个股和行业分布上,相对更均衡。

仓位上,央视50最低,仅有87%左右,其余基金的仓位均在93%以上。

综合看,增强持续性较最好的为基本面50,其次为50AH,再次为央视50和恒生行业龙头。对应的指数基金代码如下:

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  @今日话题
$50ETF(SH510050)$ $嘉实50(SZ160716)$ $华夏上证50AH优选指数(F501050)$ 

相关文章:

沪深300增强谁家强 网页链接

中证500指数增强谁最强 网页链接 

精彩讨论

基少成多-似曾相识2017-07-08 08:30

这个是是指数增强系列文章之一,仅提供工具供大家选择

青春的泥沼2017-07-10 08:59

我觉得吧,你写文章还行,就是起名字水平一般,这篇文章明明应该是:漂亮的50哪家强,而不是上证50哪家强。基本面50和央视财经50沪深两市选股的指数,跟上证50不是一回事好吧,不是所有带“50”的指数都是上证50或是50的增强[好逊]

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我觉得吧,你写文章还行,就是起名字水平一般,这篇文章明明应该是:漂亮的50哪家强,而不是上证50哪家强。基本面50和央视财经50沪深两市选股的指数,跟上证50不是一回事好吧,不是所有带“50”的指数都是上证50或是50的增强[好逊]

2017-07-08 09:50

基本面50的确不错

2017-07-07 23:26

风已过,此时推出50指数普及贴有点不逢时啊

2018-03-01 10:29

2017-09-01 11:22

应该加上易方达50指数

2017-07-13 14:15

老师,中证500,沪深300,上证50都写了,可否写一个恒生指数的

2017-07-09 17:31

长期看,基金投资还是可以获得相对比较稳定的回报,尤其是再增加一些投资策略。

2017-07-09 06:03

能私信一下基少成多中的券商是哪家不

2017-07-08 19:50

我认为是推荐了吗?

2017-07-08 13:09

记得基本面50刚发行时认购了一些,等一上市,立马亏了不少,怒卖掉,以后再也不敢相信嘉实了。现在回头看当时还是股市经验少,基本面50经历了这么久的考验还是不错的。