PE法测算
上图为标普500对应的PE和点位（不含分红），其中2015年以后的PE数据取自WIND，之前的数据根据@银行螺丝钉提供的图表毛估估算得到，其中2009年的底部区域使用10年平均收益计算PE，10年间的累计净值为2.32。加减仓根据银行螺丝钉提供的14以下定投，设定低于14时加仓10%，低于10时加仓100%，高于20时减仓至10%，高于24倍清仓。银行螺丝钉原文为低于14定投，高于22逐步清仓，感觉过于精确，这次稍作修正。
组合法测算
上表为过去10年间标普500与黄金的组合情况（选黄金的主要原因是黄金与股市负相关最强，详见@持有封基的相关文章），组合按照各自50%加权，其中为便于比较，2006年取组合收益的一半计入累计净值。10年间，组合的累计净值为2.16，低于PE法7.6个百分点。
从上述情况看，PE法能够取得较为显著的收益，期间指数涨幅为67.27%，但PE法可获取132%的收益；组合法累计收益116%，也显著战胜被动的指数投资，同时能够获取牛市中后期的较好收益，例如2016年收益率高于PE法。
感觉组合法适合市场估值未出现极端变化的多数情况，PE法适合在极度低估时加仓或极度高估时减仓，两者可以相得益彰。