关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型：5.18%，维持100%偏股基金。（持有雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合，新增资金配置年年红债券/年年红偏债）。
2、万得全A市净率：1.68倍，处于36.99%的偏低位置（历史1.41-2.14，下跌16.07%创近10年新低，涨27.38%创近3年新高），大盘股领涨。
3、可转债均价：129.605元，处于60.64%的偏高区域（历史94.741-152.232）。
8日，中信银行、中国银行、西安银行等齐刷刷涨停，同时船舶、保险、煤炭等中特估集中的板块飙升，火热场面堪比2014年下半年的牛市，云计算也再次走强，结构牛市继续。
转债上，齐鲁转债终于大涨1.53%站上面值，重银转债连涨三个月，也回归到面值以上，大盘债阳光普照。
由于经济复苏力度偏弱，未能全面走牛，酒店旅游、航空机场、芯片、医疗服务等仍出现一定程度的下跌。
所以不少网友感觉，大盘热火朝天，但自己水深火热！
近期，董承非在访谈中，讲到这个差异的原因，基少整理下供大家参考：
今年的资本市场走到现在，反而是原来大家最忽略、最看不起的一些高分红的、深度价值的股票走得是更好的。这是让所有人都非常吃惊的一件事情。
这反映了我们这轮复苏，动能其实不是非常强劲。在这种情况下，原来比较低估值的东西，大家原来看不上它的增速；而在这种大背景下，大家会觉得它已经难能可贵了，反而就成为追捧的一个板块或者方向。
但最终下来，我觉得温和的复苏肯定是复苏。在收入端恢复以后，我相信复苏在各个领域会蔓延开来。
即董承非认为，当前结构行情的原因是经济弱复苏+资金适度宽松+谨慎投资情绪共同造成市场偏好高分红+低估值+低增长，未来会行情会蔓延到更多领域，形成狂欢局面。
参照历史走势，这种行情可能维持半年到一年，后期其他板块也会轮番表现。只是不在风口的阶段比较难受，如果手里资金多可以适当均衡配置，减少难受程度；擅长做波段的也可以适度轮动。
在政策加持、业绩反转等背景下，今年的三条主线——数字经济、中特估和中药等仍是资金较为集中、赚钱效应较好的领域。
其中数字经济空间最大、波动最剧烈；中特估安全系数最高、走势最平稳；中药居中。
例如万得中特估指数（8841681）自2022年9月底以来，8个月中仅1个月下跌，最近连涨5个月，累计上涨了44.83%。上一轮如此强势的连续上涨可以追溯到2014年5月份启动的大牛市，那一轮启动后的最大涨幅为250.6%。
目前年内涨幅靠前的中特估成份股如下，集中于数字经济、中药、电信、石油石化和基建等领域，对比下银行算是中特估系列的补涨：
近期银行存款利率纷纷下调，国内经济复苏进一步确定，叠加海外银行和部分绩差股暴雷，交易所牵头组织的中特估交流大会即将召开，存银行变成买银行的资金踊跃，高股息的中特估板块持续走高。
我们控制不了市场，但可以控制自己，该赚的钱不会少赚。
基少目前一边逢低分批买入看好的基金，一面将可转债置换到性价比更高的品种。
典型如某铁路转债，正股分红收益率接近6%，业绩出现反转，价格低于强制赎回价，且出现了转股折价。机会非常少见，属于风险可控，机会较为确定的品种，基少持续买入。
前期提及的金融类转债，近期基本都有较好表现，求稳可以继续关注。
8日上市的蓝晓转02开于130元，略高于合理价值，尾盘回落至129.7元，恭喜中签的网友！考虑正股上涨1.33%，目前转债处于合理偏高区域，市场热度回升。
一、可转债上市
1.景23转债
印制电路板，汽车电子、PCB等概念，规模11.54亿元，AA，转债税后本息为111.68元，黄金级，转股价值87.59元，合理价值为119元-123元。
2.海能转债
消费电子零部件及组装，智能穿戴、储能、第三代半导体等概念，规模6亿元，AA-，转债税后本息为118.64元，类黄金级，转股价值80.49元，合理价值为116元-120元。规模偏小，可能短期被炒。
按照新的交易规则，开盘价不触及130元但不低于120元会停牌半小时；触及130元会停牌至14：57分。
求稳可以在9：25分前，按照100元委托卖出，将按照开盘价成交；希望多赚可以采用回落卖出方式止盈，或者耐心等待强制赎回，考虑质地偏好，未来强制赎回概率大，时间不定。
二、特色老债
1、双低转债【偏安全】
2、小规模双低债【偏活跃】
3、低溢价转债【偏进攻】
8日可转债等权上涨0.24%，整体溢价率47.46%。
以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。
$N景23转(SH113669)$ $海能转债(SZ123193)$ $齐鲁转债(SH113065)$
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