【GPT-4o带来了哪些机会？】$双创龙头ETF(SH588330)$

【国泰君安证券：GPT-4o功能全面升级，核心供应链将深度收益】

OpenAI推出的GPT-4o，支持文本、音频和图像任意组合的输入输出；用户无需等待模型完成发言即可插话，GPT-4o回应音频输入平均时间仅为 320 毫秒，较GPT-3.5/ GPT-4下降88.6%/94.1%，并且可根据语气判断用户情绪。GPT-4o可理解屏幕截图、照片、包含文本和图像的文章等，对图表等数据进行分析。

1、赋能AI终端，换机潮加速来临

GPT-4o功能全面升级，赋能AI手机成长为高智能化AI Agent。AI手机硬件规格加速升级，核心供应链将深度收益：

（1）计算：异构计算满足大模型不同场景需求，工艺制程升级与先进封装将持续提高处理器算力；

（2）存储：根据IDC，16GB将成为AI手机基本配置。预计LPDDR6将加速渗透满足AI手机更高带宽需求；

（3）无线通信：AI手机需要更高的数据传输速率和更低的时延，Wi-Fi 7在Wi-Fi 6的基础上引入320MHz带宽、4096-QAM、多链路操作等技术，将在手机端加速渗透；

（4）散热与续航：AI手机对散热及电池续航能力要求显著提升，具有高导热性能的石墨烯膜和高能量密度的硅碳电池前景广阔；

（5）PCB/IC：具有高性能、轻薄、高密度等优势的IC载板渗透率将快速提升。

2、或将替代单一功能软件

GPT-4o作为基础性工具为更多创新应用提供了生长土壤。ChatGPT拥有全球最广泛的大模型用户基数，每周有超1亿人使用 ChatGPT，GPT-4o 的文本和图像功能免费推出或将进一步夯实用户基础。对图像和视频的理解和高效的实时互动，一定程度对其他单一功能的AI软件有替代的可能性，GPT Store有望推出更多便捷应用，丰富应用商城生态。同时随着GPT在桌面端和移动端的持续渗透，AI助理应用有望更快普及，新型商业模式或将逐步推出。

（来源：萝卜投资）$宁德时代(SZ300750)$ $金山办公(SH688111)$