先公布答案：纳指生物科技etf+中概互联etf+中韩半导体etf
分析如下
美元降息周期对应着生物科技指数的上涨，从历史表现看，还是逻辑上看（折现率是生物科技市值的核心影响因子，也影响融资成本），都没错。
雪球上也有大V，基金经理最近公开all in生物科技，如，糊涂的森林，张小丰。
欧美生物科技最有实力的竞争对手已经自废武功，都在卖掉自己的早期项目续命，不怕以后过来卷。
从K线图看，这波严重滞涨于纳斯达克，自美股反弹以来，一直底部大区间震荡。
炒作叙事，AI继续推动人类生产力，人的生活水平更高了，人命更贵了，AI协助医药研发了……都可以讲。
二 中概互联etf
最核心逻辑，这个得到PaulWu的钦点![[笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_01_smile.png?v=1 "[笑]"){kind=small}
原文：“但它其实已经是一个轻资产模式的高息（回购）组合，长期分红能力可能比一些高杠杆的红利etf更好”
降息后美元释放流动性，港股受益，国内可能有更多政策操作空间，也有受益。
三 中韩半导体etf
A股流动性如果有恢复，有所反弹的话，按照A股的个性，半导体还是最香，各路资金最喜欢
A股是边际景气度定价，景气度延续就能涨，不看估值
考虑到AI硬件确定性景气周期的大趋势，中韩半导体etf起到不错过这轮AI半导体繁荣的机会
仓位配置
如果对国内经济没太多信心，多配纳指生科etf，和半导体炒作，
纳指生物科技etf：中概互联etf：中韩半导体etf 5：3：2
如果觉得国内经济能起来，多配中概互联etf，
纳指生物科技etf：中概互联etf：中韩半导体etf 3：5：2
大致如此，后面根据美元降息趋势再做平衡
$中概互联网ETF(SH513050)$ $纳指生物科技ETF(SH513290)$ $中韩半导体ETF(SH513310)$