| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：1 |
没仔细看这两家，粤高速有资产注入吧。不过招商公路相当于整个行业指数，最稳当，皖通高速还是有几个优势：一是区位优势，安徽车辆保有量稳定上升，经济增速快，其次，安徽公路单公里造价成本低，三是负债率低，分红比例高。唯一的不足就是大股东有点没安好心，已经有两次企图抢夺小股东的利益，第一次得逞，只不过为了安抚小股东，增加了分红比例；第二次被小股东联合起来所击败。
看看长江电力，神华，你就知道很多人一直在预测他们见顶了，要暴跌了，主要原因还是只看股价，因为他们之前一直涨，却从来没有认真思考过基本面，没想过之前煤炭股就该一直那么低的低估值吗，尤其是以前兖矿能源h股只有6元左右吧，那么股息2～3年就可以收回，低估的令人发指，这肯定是市场犯错了，现在还没完全修复呢，谈什么高估，以前格力电器不也是吗，市场一直低估，成就了那些年的高回报。
说实话，我对皖通高速不是太有把握，所以仓位很轻，主要还是高速到期了，可能就不能再收费了，至于改扩建可以再收费，有时必要性也不大，或得不偿失。但皖通高速确实是我认为的高速股中最好的，原因在于安徽区位优势，经济增速快于全国，分红比例高，就这两点。
用股价走势来推测基本面？这是投资还没入门的表现，乐视前面走的那么强势，你能通过前面股价走势预测后面的基本面？市场阶段性热点是什么，对于做基本面投资根本不关心，实际上如果是真的价值投资者，是喜跌不喜涨的，比如中国神华，股价最好跌到10元，五年就收回本金，甚至2～3元更好，把其它仓位全部换过来，一年就收回成本，对不对。
举个例子，我原来只炒a股，因为以前不同，a股不仅仅流动性更好，也持有一年就免红利税，最关键以前打新这个有市值要求，每年都有年化百分之几的这个打新收益，但是这两年不同了，不仅经常破发，而且新股也很少了，最关键因为美国加息，港股跌了不少，我一计算，中海油h股，中煤能源h股，以及皖通h等比a股便宜接近一半，所以去年开始，我逐渐把中国海油，中国移动，中煤这些全换为h股，结果当然也很好，海油，中煤，移动不断新高，比a股好很多，你自然可以说，现在涨的好，是因为什么港股免红利税预期，其实这个不重要，这个只是一次性的，重要的是你的成本，我是把红利税算在内的，如果单纯以炒这个预期，那么追涨杀跌，一会预期兑现，和不及预期都是跌，买时我从来没考虑把它当筹码，想要把筹码在更高位置交给谁，就是一个股息复投，然后十年回本而已，不管股价涨跌。