就新金融公司而言，从最初风口初现，经历行业狂欢、喧嚣的时刻，到繁华褪去，经历寒冬与危机，不少平台烟消云散，最终沦为谈资。
互金的下半场该怎么走，积木拼图集团CEO董骏在第六个“JIMU 87”上给出了答案。
2019年，也是网贷平台“积木盒子”上线的第六年。每年的8月7日，向来被积木拼图集团员工看作是自己的节日。时至2019年8月7日，积木拼图已经连续6年在这一天开展品牌活动。
回头看积木拼图的来时路，也并非是一帆风顺的。董骏戏称，积木拼图就像一个“笨小孩”，“笨得可以”，“我们一路都是‘笨过来’的”。
创业是撞势而非择时
时间推回到2012年，初出茅庐的「积木」闯入金融领域。没本钱、没资源、没流量，创业初期总是格外艰难。“我们没本钱、没资源、颜值流量也不高，除了在各类学校、金融机构或互联网公司蹭下来的履历以外才华非常一般。”
「积木」同年推出的数据产品“企乐汇”，在不到一年的时间里就处在了被放弃的边缘。显然，「积木」的创业并没有找到合适的时机。
但幸运的是，2013年，互联网金融概念横空出世，积木拼图也顺势推出了P2P模式的网贷平台——积木盒子。积木盒子的上线，扎扎实实撞到了风口上，短短一年多便完成了总金额达上亿美金的3轮融资。
董骏回忆，「积木」的创业是撞势而非择时。彼时「积木」办公室里，每天的空气中都充满着渴望成长的躁动和不安。就像是两个笨小孩，董骏与合伙人魏伟每天都在计算着如何把钱花好、把事情做大。
积木盒子势头正猛，投资机构、线上客户、资金等蜂拥而入、目不暇接。在此背景下，积木盒子快速对接了许多的第三方资产端。“只要可以提供足够的固定收益，不管是企业贷款、房贷、车贷、供应链还是什么其他资产。”
在线上资金端带来流量红利的同时，「积木」也承受了揠苗助长的弊端。没过多久，积木盒子被合作渠道坑了一把，遭遇了渠道违约的风险，狠狠地摔了一跤。
董骏表示，当时怎么也没有想到，危机下的公开宣言《让积木的归积木》，成为其创业以来传播量最大的一篇软文。也正因如此，「积木」下定决心从头开始找回初心。
早期成长的危机侥幸地被资本市场的优势解决了，跨过这一危机的「积木」将工作重心转向业务布局。坚信“钱多人才多”的「积木」，在理财端做了美股、基金、保险，信贷端打造了消费、小微、车贷、房贷业务线等。
业务越做越大，需要的资金也越来越多。然而还未等团队反应过来，资本寒潮悄然袭来，资金来源成为难题。
已经布局业务扩张缺乏资金，简单关停时机也不成熟。董骏认为，这个窘境表面是对于资本时机的判断不准确，背地里还是作为一个创业团队应该具备的跨周期沉稳和专注不足、定力欠佳。
“笨小孩”再次遇到难题。这一次，「积木」选择将原来的集团公司一拆为二，保持了各自的专注度，同时也面对了不同的监管和资本诉求。
“笨小孩”未来可期
2016年9月，积木拼图与品钛完成分拆。拆分后的积木拼图轻装上阵，以让积木拼图成为有温度、有意义的长期存在为使命，以让小客户获得好的金融服务为愿景，保证做到一切的决策都会围绕着持续性发展出发，不做短期的投机、不眼红快钱、不占任何人便宜。
在这个使命和愿景的驱使下，积木拼图形成了“建立稳固的零售信贷资产管理能力，并围绕此核心创造价值”的战略布局，将把小微、消费信贷资产管理好并且能赚钱当做积木拼图安身立命的本领。
根据董骏介绍，如今的积木拼图保留了三个核心业务模式，一是服务好出借人，做好最纯粹的P2P；二是无论通过直接服务还是间接的合作，将零售信贷业务做好；三是发挥专业资产管理能力，将对零售金融资产投资有意向的机构服务好。
截至目前，积木盒子累计撮合了582亿元的信贷项目，累计完成了1900多万笔交易的撮合，累计为42万出借人赚取了21亿余元的收益。
旗下业务板块，“积木时代”和“积木美行”在19个省份、50个城市设有60个小微金融的服务网点，累计为15万小微业主提供了咨询，并为4.5万个小微业主提供了借款。这些帮助三四线城市的小业主经营周转的资金，大多来自于经济较发达的省份，包括江苏、山东、北京等地的出借人，让闲置资金发挥了更大效用。
同时，经过几年的优化，积木拼图在不良资产法律处置电子化、标准化上也渐入佳境。董骏表示，积木拼图的目标是100%的违约借款人都进入法院处置流程。
「积木」这个品牌从被市场认知的那一天起，就带有P2P的标签。这个标签开始被追捧，到后来被鄙视，也让董骏有过如坐过山车一般的体验。
董骏认为，这一标签仅仅只是金融服务能力在商业模式层面的一种体现，积木拼图在服务小微客户、管理风险方面的优势，完全可以让平台独立于这个标签生存。但基于一个人对另一个人的帮助，一份善意和一份责任的交织，“我们会呵护这个标签，即不因为市场的周期抛弃她也不因为纯粹的依赖而滥用她。”
此外，董骏指出，小微向来是积木拼图特别专注的客群，这个客群虽然需求巨大，客户众多，但是有“难服务、难管理”的特点。积木拼图通过深入走访等方式，钻研、打磨出了如何规模化、系统化服务小微市场的能力，并且有了一套属于积木拼图自己的业务和风险管理DNA。
在董骏看来，这样的笨业务也许就是积木拼图“慢即是快”的策略、“接地气”的决心和“善良”的内在价值。而积木拼图这一“笨小孩”，站在万亿市场的入口，终有一天会成为金融服务的超级IP和规模、价值可期的平台。