$凯恩股份(SZ002012)$ 本次股权转让交易系控股子公司$凯丰新材(NQ835427)$ 与$五洲特纸(SH605007)$ 按照7000万元整体估值、约定凯丰新材将其持有的子公司凯丰特纸75%股权以5250万元转让给五洲特纸。
截至2023年8月22日，凯丰新材已收到五洲特纸支付的全部股权转让款合计5250万元，并已完成工商变更手续，主体工作即已圆满完成。
交易标的运营情况
凯丰新材成立于2003年，系凯恩股份位于衢州基地的核心资产。2013年，凯丰新材为增加成熟产线、加速市场扩张，收购了同在龙游工业园内的凯丰特纸，直接持有75%股权。凯丰新材于2015年成功在新三板挂牌上市（代码：835427），市场占有率迅速跃居全国前列。
凯丰特纸占地70亩，拥有120多名员工和2条成熟生产线，是一家具备完整资质的国家高新技术企业。收购完成后，凯丰特纸主要承担工业衬纸类产品的产销研发、增效显著。
十年间，凯丰新材围绕凯丰特纸的设备、工艺、系统方面等不断升级改造，促使其净利润连年稳定攀升，为凯丰新材的发展壮大增添了有力支撑。但近年来，随着市场压力不断增加、下游钢材市场剧烈波动，以工业衬纸类产品为主要依托的凯丰特纸业务遇冷受阻，净利润跌势明显。
战略转型应势剥离
为减轻市场牵制、稳定发展态势，增强可持续发展的长期竞争力，凯恩股份“双管齐下”启动实施战略转型。
一方面，推动绿色治理转型。我们于2023年上半年优先完成了丽水基地部分传统高耗能资产的剥离，收讫了4.8亿元全部转让款；对衢州基地脚踏实地推进技改升级，在“国家高新技术企业”、“国家级绿色工厂”、“浙江省隐形冠军企业”、“浙江专精特新中小企业”等基础上，上半年新获“浙江省智能工厂”，各项运营的降耗增效“立竿见影”，凯恩股份营业成本整体下降达24%。
另一方面，推进业务创新转型。面对新的市场需求变化，我们基于互利共赢的合作基础，将主要生产工业衬纸类产品的凯丰特纸转让交易给五洲特纸，便于重新分配现有产能继续扩大核心产品的市场占有率；大比例回收了医用类和数码转印类产品的生产比重，加大食品包装纸的创新研发，向“压舱石产品”烟用接装纸原纸和“拳头产品”食品包装纸倾斜产能，实现烟用接装纸原纸毛利率在第二季度提升9个百分点、食品包装纸上半年销售收入同比增长96%，形成了“双金字塔”产品格局，带动公司产品整体毛利率上半年内提升4个百分点。
应势剥离凯丰特纸，不仅为凯丰新材置换出了利润释放空间、加速了产能利用率提升，又为五洲特纸扩充了新产品产线，同时还进一步推动了凯恩股份实施转型向新的战略步伐。
未来，我们将继续抓好绿色治理和业务创新双转型，持续提升可持续竞争力、稳慎寻求新引擎，坚定不移迈步高质量发展。