$安图生物(SH603658)$ 是我之前大幅获利的股票,只保留了一点额度到今天,之前也发表过观点安图生物&新产业的市值差异,和$新产业(SZ300832)$ 市值相差这么大是明显不合理的,现在两者市值拉近了不少。
一、 2023年报亮点:
1、2020-2022年毛利率基本都接近60%,2023年毛利率提升了5%+,对应营业利润率只增了1.5%,净利润率增加了0.8%。
2、营收和净利润同比增长不多,但拆分收入来看:仪器类下降较大(从7.2亿下降到4.82亿,且毛利率减少了3%),但试剂类增长了近10%(从35.3亿到38.15亿,毛利率增加近4.4%);
境内收入略降一点点,但毛利率增加了5.5%,境外收入基数低,增长了61%(1.3亿增长到2.09亿,且毛利率大幅上升,从21.83%增长到37.81%),暂时没有分析到销往哪些区域,但最近欧盟的限制阴影肯定对安图基本无影响。
3、2023年Q4单季营收增长3.54%,但Q4净利润增长了17.86%(全年4.28%)。
4、账上类现金资产超过45亿。
5、第一次回购526万股,回购金额2.43亿由股权激励改为注销,再加上第二次回购预计2.5-5亿进行注销,总体注销力度超预期的大,增厚持股人的每股收益。
6、累计未分配利润29.8亿,2023年度每股现金分配1.05元,分红金额总共6.088亿,占年度利润50%+。
二、 2024年Q1数据则超预期:
1、毛利率和净利润率同比2023年Q1大幅上升,净利润率达30.18%,营业利润率增加7%+。
2、Q1 营收同比增长5%,但净利润同比增长34%。
3、最新股东人数大幅下降到2.24万(近期股东人数最多在2021年底,超过5万股东)。