$远兴能源(SZ000683)$ 垄断资源、成本对化工碱形成碾压优势,公司完全成本1100-1200之间,就算低于1700元仍然有不错的利润,按最低售价1700元估算,不含税价1500元,完全成本1200元,每吨利润300元,每吨净利润大约=300*.85=255元,纯碱利润大约(180+450*60%)*255=16亿元,公司极限利润=纯碱利润+尿素利润+蒙大矿业投资收益=16+4+6=26亿元。目前估值PE=218/26=8.4倍,好于95%的企业,公司在最坏情况下大概赚26亿元,经过去产能后行业格局好转,估计赚个40亿元利润,目前估值具有较高的投资价值。