实事求是的精神值得尊重

$建设银行(SH601939)$ $建设银行(00939)$ 先道歉，看到建设银行的财报的时候太累了，抬眼看到多提拨备900亿的新闻数据就按这个发到雪球上了引发@ice_招行谷子地 强力质疑。甚至有小号表示我的3万粉丝是买来的，哎 能怪谁能 ，早上再搜那篇新闻稿 找不到数据了 。收市有时间了 老家头 细看了年报  复制一段
下表列出所示期间本集团资产和负债项目的平均余额、相关利息收入或利息支出以及平均收益率或平均成本率的情况。 2018年 2017年 （人民币百万元， 利息收入 平均收益率/ 利息收入 平均收益率/ 百分比除外） 平均余额 /支出 成本率(%) 平均余额 /支出 成本率(%) 资产 发放贷款和垫款总额 13,071,979 566,942 4.3412,332,949 515,427 4.18 金融投资 4,595,289 172,147 3.75 4,567,181 170,713 3.74 存放中央银行款项 2,543,067 38,892 1.53 2,847,380 43,027 1.51 存放同业款项及拆出资金 717,699 23,996 3.34 578,376 15,279 2.64 买入返售金融资产 316,993 9,049 2.85 191,028 5,708 2.99 总生息资产 21,245,027 811,026 3.8220,516,914 750,154 3.66 


总减值准备 (384,314) (304,369) 


 非生息资产 2,037,521 1,895,179 资产总额 22,898,234 811,026 22,107,724 750,154 



以上文字复制自建设银行2018年报 其中 总减值准备一栏中2018年是3831亿 2017年是3043亿  2018年比2017年多提减值准备800亿元。产生差异的原因是会计政策变更 原来叫资产减值准备 现在改为 信用减值准备 。@ice_招行谷子地

没仔细研究，不过我投了工行，就是因为感觉工行更有摩根气质

那你看好建行吗

银行是丰年藏粮，饥年放粮，所以银行的逻辑就是看谁经营更稳，谨慎财务原则下，谁的坏账率长期保持最低，谁就是好银行

不是没有拨备，是提高了拨备，而且这种情况下还增长了5%

不拨备是不可能的

按5%的增长，合理估值应该在ＰＥ13倍，算点折扣10倍总要有的，市场对银行的偏见太严重了而且时间太久了，幸好我还有X粮液可以慰藉，不是内心非常强大的真拿不住银行

农行的资产质量 几十年口口相传 大家知道了

农行三季报拨备就稳稳地200加了，年报超过建行没悬念