$传奇生物(LEGN)$
美国MM三万三发病，十八万存量，光药物就一百五十亿市场。而美国每年二百万癌症，药物两千多亿市场。MM发病率1.6。市场7%。
就算存量15万治疗，占比也只有2-3%，MM治疗费用也高的出奇。
这个病是无止尽的追求治愈。
发作就超级骨痛，毁骨头，容易骨折，拖延几次，等后面治好了也疼。器质性病变。
DLBCL和MM每年人数接近，存量都接近。
这个病药物市场只有MM大概五分之一。
移植比例10%，而且都是二线。MM移植比例30%+。
真实世界大部分适合移植的MM病人，大都选择移植。
冒着2%-3%的TRM手术死亡率和巨大化疗痛苦也要治好。
可见追求治愈的努力。
Car-t本质还是个服务。就是个手术。
他比手术强的是后线也能保命。
如果比现在的一线强的很有限，后线做后手是合理的。
但是二线的soc牵引死了十几个。
先移植，后面有可能做不上car-t就死了。
如果一线大大优于移植，肯定会拿走很大份额。
VRD终身治疗平均110万。
CART价格便宜，一劳永逸。