| 发布于: | 雪球 | 回复：5 | 喜欢：1 |
你说的实时消费量是指房子的装修用铝量吧？现在地产交房多数是半成品房，毛培房很少了！铝不缺，缺的是电力，能源价格会推升铝价！出中国外，俄铝被制裁，印度全国电力紧张，连美国都预期今年夏天要轮流停电！国内4500万吨的产能天花板限制了增量！按各汽车厂商燃油车停产规划，全球每年近8000万的汽车产销，按目前主流纯电车身用铝量，比传统油车多90千克！这720万吨的铝相当于19年中国房地产总用铝量的80%！还有别小看了光伏边框用铝的需求！国外电网用铝的增长速度也值得关注！
单车用铝量，产销增量，你可以去算算！地产消费量按逐年10%的下滑，19年的消费量大约950万吨！其他地方主要消费量有电网，汽车，光伏支架，另外今年铝制品出口量大幅增长！
竣工结算是严重滞后的，至少滞后两年，而建筑铝的销售是实时的，因为建筑铝都是门窗分包商订购，需要拿现钱买货的，所以铝的建筑用量总体应该是下降的。当然因为复工复产会短时间增加是可能的，但是一旦国内房地产销售不恢复正常，铝的用量下滑是必然的。同时铝本身不紧缺，缺乏金融对冲属性，我个人看铝最多做一个波段。