$澜起科技(SH688008)$ 澜起具备了牛股的条件，会不会成为牛股不知道。此贴为记录跟踪贴。
澜起以前所在市场是个细分小众市场，内存条的接口芯片，d4时代全球市场大概10亿美金左右，但是壁垒极高，全球只有三家，所以利润也很高，毛利率70%，澜起40%的份额。
但是现在公司所处行业和公司都发生了质的变化，市场空间增长了几倍，公司的几个全球领先的新产品即将上量，这些产品和AI都强相关。
1、接口芯片。这是已有产品线。行业正在发生一个大变化，就是由d4向d5升级，d5时代asp大幅提升，有多大呢，由10亿美金增长到了30亿美金左右；市场格局依然很稳定；盈利能力只增不降；
几个新产品从24年开始放量：
2、ckd。pc以前不用rcd，但速率到6400时必须用，ckd就是个简版rcd，rcd用在服务器；以后所有pc都会用ckd。这是一个纯新市场，空间在6亿美金左右。格局和1是一样的，毛利率也在70%左右。明年下半年开始放量，aipc会加快渗透速度。澜起是全球第一家量产。
3、mrcd和mdb。ai大幅提升高带宽内存的需求，明年下半年开始投放市场，27年全球预计15亿美金左右市场，毛利率70%左右，市场格局预计和1一样，澜起全球第一家量产。
4、retimer芯片。Ai服务器标配，pcie5.0时代服务器刚需。全球市场7亿美金左右，目前给英伟达gpu配的是美国A公司，澜起今年基本能完成和gpucpu及各服务器市场的匹配，包括英伟达，明年开始放量。全球就两家，毛利率70%以上。
5、mxc芯片。cxl是未来内存的一个革命性技术方向，Ai大大加速了需求，数据量级提升的太快。现在预测28年全球cxl市场150亿美金、30年200亿美金，mxc是主控芯片，大概占10—15%的价值量。澜起是全球第一家量产。
大致匡算，24年净利润15–20亿，25年30亿左右。经典的戴维斯双击。空间就看市场什么环境了。
此贴不是股票推荐贴，是单纯用来跟踪和讨论的。欢迎对澜起有兴趣和有研究的朋友讨论和交流公司及行业的信息。