一切仿佛都回来了。
三年的“口罩”之争伴着核酸亭的出清和行程码的消失缓缓落下帷幕，在卫健委本轮国内疫情基本结束，仅有零星局部性散发的研判中，北京、上海、广州、深圳、长沙、青岛等多个国内一线城市地铁客流量不断刷出了新纪录。睽违已久的匆忙和拥堵又坦然地出现在城市的大街小巷。
大城市人口密度的不断增长，带来了更高的资源利用率，带来了众多的就业就会，更带来了强劲的消费增长，也为经济复苏的2023年奠定了扎实的基础。站在经济恢复增长的原点，将视野聚焦到二级市场，今后我们需要重点关注的大方向也跃然纸上：出口、消费、基建、房地产和汽车。
一、大盘和板块
1、本周上证的走势和上一周如出一辙，先扬后抑。成交额由周一的9498亿一路降至周五的7258亿，连续的缩量很难打出赚钱效应，北向也一反常态，“咔咔”一通卖。虽然大盘震荡，但面对下个月即将到来的两会，市场大概率还是以稳为主。大环境暂时没有风险，安心等待观望资金的再次进场，期待万亿成交的再次到来；
2、ST板块，依旧没什么人气。加之注册制的到来，许多凑热闹的，不明就里地强行对ST踩上一脚，让不少中立者逐步导向利空的阵营。整个板块本周成交242.83亿，环比上周还减少了60.27亿。存量资金的博弈，高风险个股互相收割的概率较大。所以现阶段，我依旧是之前的观点：避开明确退市风险的品种，只围绕有预期、有题材的确定性个股做即可。
二、风险和机会
基本上每次都要用较大的篇幅写一写风险与机会，原因也很简单，投资先看大环境，社会、经济、政治、文化等外部因素决定了市场的生态。公园门口支一个水果摊都要考虑到位置、人流量、地域口味等外部因素，更不要说二级市场里拿着真金白银做投资了。
1、外交部：M方对飞艇事件立场早已预设，完全服务于对华遏制战略。大国之间的“气球博弈”还在继续中，老M的阳谋路人皆知，纯纯的搅S棍；
2、外媒曝：法德领导人告诉W克兰总统需要考虑和谈，Z连斯基拒绝了。继续折腾，继续耗着，继续关注；
3、美元强势走高，离岸人民币对美元贬值超500点跌破6.97。美元走强，外资流出，大A下跌，逻辑通顺；
4、最新数据：中国一半人口年龄超38.5岁，职场“35岁门槛”或不攻自破；人口下滑波及教育行业：有幼儿园5年少了上百人，去年出生人口少于大学招生数；老龄化加快和出生率降低同步而至，养老、三胎等概念将持续受到市场关注；
5、证监会：严厉打击利用天干地支、阴阳五行风水学说预测股市等违规行为；哈哈哈。
三、个股与操作
1、随着天马和中基摘帽预期的不断兑现，下周主线基本可以确定是摘帽这一大类，2023首摘的关注度较高，极易带动整个摘帽板块的情绪；天马和中基的对决，以今天下午天马的停牌公告宣告结束。但是个人角度来看，尽管首摘有一定的博弈空间，但是性价比不高。没有先手的就不用再大仓位参与了，稳妥的办法还是埋伏后排有摘帽预期，低位的，有行业优势的人气个股。参照去年首摘的超讯和双环，摘帽当天双双大跌。超讯跌停，双环跌9.1%。比较尴尬的是超讯，摘帽前一段时间都没怎么涨，但是摘帽后照样砸。所以博弈摘帽还是要见好就收，该走就走；
2、说说个人目前持有的个股
（1）摘帽：森源、博天，一直拿着，慢慢等预期兑现；周三的时候又小仓位再次布局了龙净、热电，年报后确定性摘帽个股。涨幅也不低了，小仓位运作避免未知风险。大家有自己看好的低位摘帽股继续捂着就行，接下来基本就是按照年报顺序逐个兑现了；
（2）重整：中利，预重整通过，管理人为清算组，重整流程有序推进，下一步看点在战投，现在想象空间再次给到了市场；东洋、红太阳安心等后续进展，不过红太阳重整走的真的是太慢了；
（3）短线：看天马摘帽后的表现，参照去年，看大跌后第二天是否有好的博弈机会，中基也是一样。不过，此博弈风险较高，个人不参与的可能性较大。
四、其他
1、简单说说椰岛的拍卖，白酒IPO受阻，珍酒将去香港上市，对于现有白酒上市公司绝对是利好，而椰岛第二波控制权变更的拍卖算是没炒起来。可见市场对于白酒借壳类的陈词滥调已不再敏感。尤其是这种分了很多包拍卖的，越往后大概率博弈的性价比越低。
2、我们常说摘帽股做预期，摘帽前逢高出掉比较稳妥。那么摘帽后的个股其实也可以关注起来，尤其是摘帽前没怎么涨的，题材还可以的，摘帽后一旦有风吹来很容易走出大行情，比如去年的超讯，摘帽后连跌一个月，之后转头向上走了2倍，双环、万方亦是如此。当然这对个人的判断力和敏锐度要求较高。摘帽后要调整多久，什么时候起爆，无从得知。我们能做的就是持续的跟进和观察，也许机会就会在某一时间出现。
以上是个人的一点思考，想到哪写到哪，并没有太多的逻辑可言，大家看看就行，不作为投资建议，感谢大家。$ST天马(SZ002122)$ $ST中基(SZ000972)$ $ST中利(SZ002309)$