1.数据中心需求强劲，AI服务器旺盛需求拉动市场
预计23H2优于23H1根据美光，其在云计算和企业的数据中心业务收入在FY23Q3年实现了强劲的环比增长。生成式AI的采用加速持续推动市场对Al服务器需求的增长，也带动了相关存储芯片的用量增长。
相比普通服务器，Al服务器的DRAM容量提升了6~8倍，NAND 容量提升 3倍。
美光预计，受益于客户库存的改善与对手容量的需求增长，DRAM 和 NAND的行业位元出 货将在23H2增加。
2.存储价格筑底进行时
美光科技进一步减少 DRAM、NAND约 30％产能。FY2023Q3 美光实现营收 37.5亿美 金，yoy-57%，qoq2%。其中：DRAM 产品收入占比约7
1％（约27亿美金），环比下降10％，bit 出货量环比增长10%，价格环比下降10%；NAND 产品收入占比约 27%（10亿美金），环比增长14%，bit 出货量环比增长 30%，价格环比下降 15%。FY2023Q3美光科技库存为 82.38 亿美金，库存周转天数168 天。
根据公司法说会，2023 财年公司资本支出计划为 70亿美金，相较于 2022财年下降40%以上。美光科技宣布，为了专注于库存管理和供应控制，公司
计划将 DRAM 和NAND 的晶圆开工率进一步减少约 30%，预计减产将持续到 2024年。
3.存储价格有望止跌，上升周期或将来临
根据 DRAMexchange数据，2023年6月16日国际 Flash 颗粒现货价格中，除 SLC2Gb256MB*8产品均
价有 0.23%的微降之外，其他 Flash颗粒价格基本维持不变。TrendForce表示，DRAM 价格的跌幅主要原因系DDR4 和LPDDR5 库存过高，NANDFlash 价格下跌原因在于市场目前供过手求的格局仍末明显改善。同时根据新浪财经，5月中旬国内 NANDFlash厂长江存储陆续对客户释放调价讯息，涨幅约为 3%~5％。
我们认为目前伴随全球存储大厂减产计划落实，全球存储市场供需或将趋于平稳，价格有望近期实现止跌企稳，未来伴随相关需求的提升，行业或 将迎来下一个上升周期。
根据以上逻辑，从基本面和技术面两方面入手，精选个股，供大家参考：
北京君正 (300223)
推进“计算＋存储＋模拟”战略，产品结构丰富公司坚持“计算＋存储＋模拟”的产品战略和全球化发展的市场战略，不断积累计算技术、AI 相关技术、存储器技 术、模拟技术和互联技术等自主研发的核心技术，持续提升核心领域的技术水平。面向汽车、工业等行业市场，公司存储芯片产品线和模拟互联
芯片产品线可提供 丰富的产品品类，能够充分满足行业市场对该类产品多样化的需求。公司 DRAM 产品开发主要针对具有较高技术壁垒的专业级应用领域，包含多种容量规格；公司 Flash产品线包括了从256K 至1G的多种容量规格的全球主流的 NORFlash 存储芯片。公司模拟产品主要为各类 LE
口驱动芯片，主要应用于汽车领域。