70%的公司整体毛利率（除了DC，其他业务还拖毛利率后腿），意味着NVDA是产业链条上的价值吸血机，理论上其他公司都是错过逻辑的行情，议价能力严重受限。如果赌AI，能买NVDA务必要买，嫌all in的风险大也要优先配置完NV再考虑其他。在没有应用端跑出优秀企业之前，NV的逻辑不会变。