从你的问题我大概理解为啥想法不一样了，gamma squeeze不是说要准备足够的股本来给你exercise。这是Options MM做市商的行为，当然不可以用OI来估MM gamma敞口，因为存在covered write，各种spread，所以这个敞口一般被高估不少，但对于GME这个标的，绝大部份散户不是一股脑outright calls，拿到废纸也不割肉的，可以估计出gamma规模，Option MM大致要在盘中买回多少underlying delta。我印象中三月份，专门做市vix vol options MM 浪人资本，直接就被gamma squeeze抬出场了，最后清算不记得资产是不是有缺口。当时我还看了tape，很惨烈的几个巨量SPX calls cover， way above ask。比WTI五月非活跃前端合约跌到负更壮观，较少人熟悉而已