重磅!珠海中富再被举牌,华谊兄弟29亿短债压顶

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举牌方多次被质疑,并未“妨碍”再次举牌。

12月25日晚间,珠海中富(000659)发布公告称,公司再获陕西新丝路进取一号投资合伙企业(有限合伙)(下称新丝路进取一号)举牌,新丝路进取一号持有公司股份的比例达到10%。

截至今日收盘,珠海中富逆市上涨7.53%至4元/股,盘中一度触碰到8.60%高点。

特别是大盘总体趋势向下的情况下,公司股价却从今年7月11日的2.07元/股一路迂回向上,一度上涨超过116.43%至4.48元/股(2018年11月27日),可谓一路逆市上涨。

两月内再举牌

公告显示,新丝路进取一号于2018年11月13日至2018年12月25日期间通过深交所集中竞价交易系统增持了珠海中富约6428.52万股股份,占公司股份总数的5%。

此次增持后,新丝路进取一号持股数量约为1.29亿股,占珠海中富股份总数的10%。

对于权益变动的目的,新丝路进取一号表示,看好珠海中富未来发展及其潜在价值,因此通过二级市场增持上市公司股份。

截至报告签署之日,新丝路进取一号在未来12个月内将根据证券市场状况并结合珠海中富的业务发展及其股票价格等因素,决定是否继续增持其在珠海中富中拥有权益的股份。

早在一个月前,新丝路进取一号举牌珠海中富就被质疑过。深交所11月9日向珠海中富发去关注函。函件显示,媒体报道称,新丝路进取一号于10月17日至11月7日期间增持公司5%股份,并且新丝路进取一号的有限合伙人广州市昕诺投资管理有限公司(以下简称“昕诺投资”)及其控股股东广州市仁柏杰实业集团有限公司(以下简称“仁柏杰实业”)系自然人李勇鸿所控制,而之前有媒体称李勇鸿为公司背后实际控制人。深交所对相关报道表示关注,要求珠海中富披露相关事项。

深交所要求公司及控股股东深圳市捷安德实业有限公司(简称“捷安德实业”)、实际控制人刘锦钟核实,报道所称“今年6月,新宇优奈特创业投资合伙企业(有限合伙)(简称‘新宇优奈特’)与捷安德实业签署协议转让协议,并向李勇鸿支付1亿元定金”等相关内容的真实性,并是否及时履行了临时信息披露义务。且要求公司及控股股东捷安德实业、实际控制人刘锦钟根据媒体报道情况,核实前期关于公司实际控制人的信息披露是否真实、准确、完整,是否不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

深交所要求公司结合媒体报道情况,向新丝路进取一号核实其在简式权益变动报告书中披露的基于“看好上市公司未来发展及潜在价值”的权益变动目的,是否真实、准确、完整,是否不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

此外,深交所要求公司及控股股东捷安德实业、实际控制人刘锦钟、新丝路进取一号等相关信息披露义务人,根据《股票上市规则(2018年修订)》第11.5.4条、第11.5.5条的规定,对有关传闻情况予以核实,并履行澄清信息披露义务。

深交所要求新丝路一号进一步说明是否与珠海中富其他前十大股东存在关联关系或者一致行动关系。

后来,珠海中富和新丝路进取一号方面,分别对于被关注的问题予以回答,撇清了被质疑的关系。

还款能力遭疑

12月24日,中诚信国际信用评级有限责任公司(以下简称“中诚信国际”)披露,中诚信国际决定将华谊兄弟传煤股份有限公司AA的主体信用等级、“16华谊兄弟MTN001”AA的债项信用等级及“18华谊兄弟CP001”A-1的债项信用等级列入观察名单。

华谊兄弟于2016年1月28日发行了“16华谊兄弟MTN001”,发行金额为22亿元,发行期限为3年,兑付日为2019年1月29日,即将到期;于2018年4月9日发行了“18华谊兄弟CP001”,发行金额为7亿元,发行期限为365天,兑付日为2019年4月11日。16华谊兄弟MTN001主承销商为平安银行股份有限公司,18华谊兄弟CP001主承销商为招商银行股份有限公司。

2018年以来,受影视行业监管政策趋严等因素的影响,华谊兄弟影视娱乐业务经营环境明显承压。

同时,2018年前3季度,由于投资收益规模较上年同期大幅下降,华谊兄弟净利润水平较上年同期明显下滑,加之公司下半年上映影片票房不及预期,中诚信国际预计公司全年业绩或将继续下滑。此外,华谊兄弟前期收购项目较多,形成了较大规模的商誉,中诚信国际将持续关注收购项目业绩承诺完成情况及其可能引发的商誉减值风险。

中诚信国际称,截至2018年9月末,华谊兄弟债务规模为69.15亿元,其中短期债务为47.37亿元,短期债务占总债务的比重为68.50%,短期债务占比很高,其中,公司“16华谊兄弟MTN001”和“18华谊兄弟CP001”分别将于2019年1月29日和2019年4月11日到期,合计规模达29亿元,公司面临较大的债券到期偿付压力。中诚信国际将密切关注影视行业监管趋严对公司外部融资环境的影响及公司公开债券到期偿付安排。

2018年6月以来,华谊兄弟舆论事件频发导致股价大幅走低,并且,截至12月24日,公司实际控制人王忠军先生、王忠磊先生合计持有公司28.02%的股份,其中已质押股份比例为90.83%,股权质押比例仍然处于高位,中诚信国际将持续关注高比例股权质押可能引发的平仓风险。

对此,华谊兄弟回应表示,公司高度重视债项偿付,致力长期平稳发展。公司有信心全力筹措资金进行偿付。今年下半年,由于市场整体流动性紧张,影视传媒行业首当其冲受到影响,使得债项评级机构及市场参与者有所关注。

对此,华谊兄弟称,公司一直在积极与多家金融机构进行良好洽商。目前,公司各项业务正常有序进展,现金流正常运转,运营一切正常。

自今年5月以来,华谊兄弟危机说一直存在。华谊兄弟实控人王中军和王中磊的持股目前都处于高质押状态。对于股权质押可能有人并不了解是怎样的概念,其实就是将上市公司的股权拿去抵押,也就是从券商那边贷款,其中会有一笔资产作为抵押。

假如股价是处于上涨状态时,券商那边质押的股权就是安全的。但是如果股价下跌幅度过大的话,那么质押的股权就有平仓风险,这时候可以选择赎回股权,或者继续补充质押股权,华谊兄弟属于后者。

对于上市公司来说,大股东如果存在这种高质押股权十分危险。如果券商强行进行平仓,公司实控人可能会发生变更,这也是中诚信国际所担心的那样,控制人可能会发生变更。

华谊兄弟的股价在今年10月遭遇低点,万幸的是后来又反弹了,不过截至今日收盘(12月25日),公司股价又跌至4.71元/股,市值仅为131.6亿元。

11月29日,华谊兄弟公布王中磊减持计划已经完毕的公告,据估算套现金额接近1900亿元,王中军兄弟两人更早之前就进行过大规模的减持套现,金额超过8亿元。

无论从哪个角度来说,都得承认王氏兄弟财技很高明,就是不知道能不能度过这次难关,毕竟上市公司实控人热衷于套现,投资者很难对其长期持有保有信心。

(部分内容来自经济观察报、中国证券报、证券时报、北京商报、东南财富等)

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