仅有小盘股小幅下跌,其他的大盘股表现很不错,尤其是沪深300指数,算是筑底反弹的阶段。
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聊聊转债部分,塞力转债的关注度比较高,因为公司注销股份导致债权人有一次清偿债务的权力,这个在转债市场已经是 司空见惯的事情。
现在塞力转债的价格为97.52元,本年度清偿的价格应该是101.5元(面值+当期利息),考虑到公司本身现金储备并不多,所以一般公司会采取下修转股价的方式,提供可转债价格超过101.5元去回避转债的回售。
因此,很多转债投资者去大量持有塞力转债,博弈未来可转债会下修,即使不下修也可以回售给公司,价格是101.5(理论值),也是稳赚不赔的买卖。预计明日开盘塞力转债价格会涨到100+元左右。
普利制药——普利转债暴雷,因为年报迟于法定日期之前提交,被强制退市风险提示,从盘面看,可转债的投资者恐惧远大于股票投资者,明明是债权更加优先于股权的,原因可能是债权有机构投资者,有风控管理的手段,类似过去有鸿达转债,低价遭到机构风控连续砍仓。另外一个是 股票持有的大股东居多,卖出的动能不足,而可转债是比较纯粹的投资者,有任何风吹草动先跑为秒。
普利制药的问题,放在以前是说大不大,说小不小的,过去大家对于财务问题见多不怪;可惜现在是非常时期,被海南证监局查出来问题,会不会后期被抓典型,财务指标刚好就达到退市标准,就退市了。
投资者对于监管的未知恐惧也是导致投资者大量卖出的原因。
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再聊聊国债吧!
个人依旧认为长期国债价格会继续上涨的,但是上涨太快是不健康的,央妈时不时要来敲打一下,市场应声下跌作为回应,这样大家都比较有面子的。
先说说老美,大概率很大可能是要降息的,关键是未来一年降多少的问题,当老美都开始降息了,我们就更加有理由降息,这样可以直接刺激经济。
央妈可以直接进入二级市场,变相的“QE”量化宽松,只不过不能够说的那么直接,未来可以通过二级市场增加货币供应,央妈卖国债收回货币不太可能的。
马上就到6月份了,处于一个主力合约换月时期,这个时候敲打一下,市场也刚好平仓给换月做准备。
之前拍了一个视频号,说了个人对于利率、国债的看法,应该未来几年都不会有很大改变,利率下滑是长期要走的路,就好比2000年的房地产改革,08年、10年、12年、15年、17年、20年都是质疑不断,直到2022年猜到历史的顶部。
宏观大趋势,不要轻易去猜测顶部,跟随就好了;等到23~24年再去卖房子你也比大多数人做的更好。
最近重看了很多周期方面的书籍,大家有兴趣可以读读,《原则2》、《涛动周期论》、《周期》、《美股70年》、《逃不开的经济周期》,就像雷军说的:
我也是到了40岁才明白啊,努力不是万能的,所以千万别钻牛角尖,一定要和自己和解,顺势而为,反而梦想更容易实现。
五一之后,到周边走了一下,看看绿水青山就是金山银山,整个人也跟着心旷神怡了。
又要投入到新工作中,后面写文字可能会减少频率,把质量提高一些,不去追求数量。
投资是一生要走的道理,有时候也需要停下来歇歇,思考前面走的路有没有走错,不妨回退一段再重新开始。