看来可以开始干一票猪周期了
利率下行是市场大势所趋,经济不好最直接的刺激方式就是 降低利率,减少企业的负债成本,变相去促进企业增加生产。
还有一个消息,财政部今年又又又要发国债,期限是50年的;
一些小伙伴看了之后便感叹:不知道50年后我还在不在,买了可能到时候本金没有拿回来就挂了。
其实,这类长期国债购买者并不是给个人投资者,主要是商业银行在买,银行本身有很多的存款负债(储户的存款对于银行是一种负债),如果说很多存款没有放贷出去,放在手上就是资金的沉没成本,这个时候认购一部分这样的长期国债,50年期的长期国债是半年付息的,其利率也是远高于市场一年或半年期存款利率,对于商业银行来说,这是一个稳赚不赔的买卖。
换个角度思考,支付宝或者腾讯能够买,那零钱通的沉淀资金几乎没有收益,拿出来几百亿买国债,一年也是稳定几个亿的收入。
50年期国债,本质是增加市场的货币流通速度,你可以这么想,财政部发行债券去募集资金,这些钱会通过各种政策给到地方去支持经济建设,钱只是从银行流入财政部,再从财政部到地方又流入银行体系,钱还是一样的钱,但资产负债表扩张,钱也变多了。
国债是谁买的不重要,重要是关注国债利息的变化,最近几年都有发行50年期的国债,2022年首批发行的两期国债,票面年利率分别为3.35%、3.52%,2023年也有发行两期储蓄国债,利息分别是3.05%和3.22%,国债票面利率是不断下滑的,不知道2024年新发行的国债利率是否会再次下调。
50年期国债多少会影响市场的利率预期的,要是利率继续下跌,之前发行的国债期货就要大涨了。笔者觉得利率未来大概率还是会继续下滑的,可能会朝着日本零利率的方向进发,可以考虑做一些利率衍生产品对冲,比如:国债期货、美元存款。
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值得关注消息:
1、公开倡导说:以市值管理抓手,借助资本市场谱写新篇章。
什么时候“市值管理”成为一个褒义词,过去企业的市值管理就是 “坐庄”,找一些场外资金配合企业的经营日常维护企业市值,好的市值可以拿到更加低廉且优惠的融资成本,企业进入正向的发展。
但,多数市值管理最后就是收割 “韭菜”的工具,拉高了疯狂的逃跑,空留小股东在风中凌冽。
不知道大公司做市值管理会怎么样,但民营企业是很容易走歪路的,本来价值30亿的企业,需要努力三年市值到60亿,现在一下子市值管理到100亿,那么问题来了?
你是大股东,你是继续努力干三年,还是立马离婚减持呢?
2、海环转债、未来转债下修到底,当前海环转债价格为114.84元、121.14元,其价格基本反映下修到底的预期,参与的兴趣不大。
需要注意的是海环转债、未来转债剩余期限不多了,均为1年左右,想要不还钱就要强赎,发行规模对于当前市值稀释比较大。
3、这几天低价转债表现不错的,前几天思创转债的大涨又给了低价转债一点信心,似乎很多大股东觉得 其实我也行的,未来我也会和花王转债一样,在一片质疑声中强赎的。
参与思创转债的伙伴需要小心,其规模不小的,前天折价1.15%转股规模有3000万,今天又折价1.77%,可能转股有5000万,差不多全天1/6的成交,确实是牛逼的操作。
看最低价转债 帝欧转债,今天正股就涨停了,最近有电话咨询了,看看有没有下修的可能,转债投资者一直在自己给自己创造机会。
4、昨天提到的生猪,今天继续强势,一年不发言的生猪研究员一发朋友圈,市场真的到底部了。
(目前,生猪的价格,多数养殖企业是亏损的,企业都在熬死别人,等待周期到来)
放一张图给大家看看,现在菜市场猪肉价格完全是股民贴钱给老百姓消费,过去很多年也没有看到这么便宜的猪肉。
距离生猪期货上市价格73088元还有很长的距离,但这个73088远远不是生猪价格的高点,疫情期间的生猪价格才是最高的,那时候没有生猪期货,价格也就体现不出来。
看来,这次猪哥真的有想要表现一把的冲动了,我还持有不少被套的养殖业转债。
5、美联储今天晚上会议决议看要不要降息,老鲍鱼一直都是滑溜滑溜的,一般都是先抛个预期出来,每次开会也是预期加预期,等到把大家兴趣磨没有了,降息与否见怪不怪,然后就突然降息了。
相比来看我们的货币政策,到点就会放水,没有那么多花样,一直都是降准、降息的。
思想的碰撞产生价值的火花。