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回复@闷得而蜜: 今年有源的业绩增长200% 2个多亿到7个亿?//@闷得而蜜:回复@贵族的稳赚无双:TF的无源器件利润一直都很高,即使在国内。每年的增长也不错,但只能给不到百亿的估值,原因就是无源器件的天花板太低。如果只是做上游业务,这六百亿就是大泡泡。
引用:
2024-05-06 17:22
$天孚通信(SZ300394)$ 天孚通信是光模块的中上游,自己做一些无源的光器件,跟仕佳光子类似,但仕佳还有激光器和EML等有源器件在突破的关口上,技术布局更广。同时,天孚还给英伟达做光引擎的代工业务,增长和利润都不错,所以市值要高十几倍。
但是呢,天孚通信的600亿估值隐含了一个最关键的...