亲人们好，是Dora。
早上一醒就被招商银行的新闻刷屏了。
给大家简单总结一下新闻：
1、目前三年期，五年期的大额存单，招商银行已经没有额度了。
2、短期内，招商银行不会发行新的三年期和五年期大额存单。
3、估计背后的主要原因是，银行要压缩资金成本，来应对净息差的压力。
这件事的主要焦点，在招商银行上。
这是一家业务结构良好，口碑备受赞誉的商业银行。
不过，招商银行的2023年业绩，有点令人失望。
实现营收3391.23亿元，同比下降1.64%。
上一次招商银行的营收下滑，还是在2009年。
我们不禁会想：
如果招商银行的压力都很大，其他银行呢？
如果经营得宜的股份制银行压力都很大，那中小型银行呢？
很多朋友认为，大额存单是一个历史产物，应该存在很多年了。
其实不是。
2015年6月2日，中国人民银行发布《大额存单管理暂行办法》，大额存单正式启动发行。
在当时的情况下，大额存单，是利率市场化改革的重要工具。
现在在我们看来，很多已经习以为常的观念，在当时接受起来，很有难度。
比如，
存得多、存得久，应该多给点利息嘛。
在当时，并没有类似的产品梯度。
这也是大额存单出现的重要原因。
话说回来，大额存单的出现，是利率市场化的结果；
现在大额存单的下调，也是利率市场化的结果。
LPR一降再降，LPR降低意味着贷款利率降低。
银行吃的是利差，贷款收回来的利率低了，存款放出去的利率还这么高，实在是压力大。
那存款利率……就得降。
这就是市场啊，需求与供给的极限拉扯。
前几天，我写了中小银行存款利率下调，收到了很多评论。
很多人的表达是难以置信，不接受，破防。
上个月，我写了算了一下，相差17万，带着大家算了一笔账。
如果利率进一步下调，滚存大额存单，和买进增额寿里，会有什么区别。
这么看来，我还是保守了。
这个信号比存款利率下降狠多了。
我们还在讨论什么时候降、降多少时，人家直接不卖了。
不卖啊，咱还能强买强卖吗？
这大概就是生活，每每我们摔进坑里，觉得到底了吧？
——翻了个身，发现下面土是松的，又往下掉了不少。
有点有感而发。下面的图片，完整版发在壮壮朋友圈了，扫码加他，直接去朋友圈看。
相信我，壮壮的朋友圈绝对值得期待。