这些可转债都是因为触发强赎条款,导致债券强赎。目前来看,以最新收盘价,银河转债最新价263.99元,而在2月24日最后交易日后,将被按照100.13元赎回,要亏62%。3月初的百川转债也要亏50%以上。
目前最快要强赎的比音转债,价格165.2元,赎回要按100.42元,要亏39%,最后交易日为2月22日,只剩2个交易日了。
此前已有人中招巨亏:
为无知买单,赔大发了
比如今年1月11日强赎摘牌的滨化转债,强赎时还有900多万没有转股被强赎;滨化转债的强赎价格为100.378元,而摘牌前的最后价格为169.2元,被强赎的要亏40%。
根据市值和强赎的规模,滨化转债的投资者遭强赎,一夜亏了624万元。
还有同样1月11日强赎的宝通转债,最后收盘价为132.101元,赎回价格为100.458元,有约900万元被强赎。遭遇强赎的要亏24%。
有网友在股吧哭诉,没有及时卖出或转股,赔大发了,为自己的无知买单。
券商:转债估值仍高、向上动力偏弱
权益方向更关键
持续的转债牛市,近期突然连遭暴跌,转债市场的变化引发关注,有券商最新认为转债估值仍高,向上动力偏弱。
天风证券最新研报表示,目前(转债)各品种估值仍处于历史高位,低平价转债依然是避险品种,但估值历史分位数反而最高。“低价陷阱”是否可能转换为未来的超额下跌,除信用风险时期外还未出现历史验证。
后续转债估值维持住的能力是有的,主要看意愿。在影响估值的几个因素中,宏观流动性水平目前依然处于相对低位,10年国债到期收益率2月18日升至2.80%。国内社融总量超预期、美国加息周期开启均对货币政策的进一步宽松形成一定制约,但宽信用引起经济复苏、消费回稳的目标还远未实现,2.8%左右的利率或延续。
转债估值的重要影响因素还有市场情绪与增量资金,1月新成立基金数据遇冷也是东方财富进而整个市场2月14日调整的原因之一。从环比与同比看,1月数据确实不理想;如与2021年3月下跌后4月的基金成立情况对比,权益部分投资热情尚可,债基成立规模的下降更值得警惕。
来源:中国基金报