摘要：6月份很可能的热点轮动框架围绕硬科技方向及业绩预增两条线展开，对于今日周期类个股的回调，我们需要从业绩增长的角度进行筛选，有明确的中报业绩增长预期的个股在本轮回调中，反而是良好的低吸上车机会。
第一部分、量化复盘：
指数复盘：
市场震荡分化，沪指低开低走，创业板指探底回升，超跌小盘股反弹。盘面上，存储芯片、光刻机、先进封装、PCB等板块涨幅居前，贵金属、航运、煤炭、银行等周期性板块跌幅居前。全市场超3000只个股上涨，沪深两市今日成交额7029亿，较上个交易日缩量139亿。
今日大小市值个股分化明显，以上证指数为例，基本上指数下跌全部是由大盘股贡献，所以会发现今日自己看好或者持有的中小市值个股大多红盘报收。
情绪周期研判：市场情绪进一步回升，今日协和电子来到6连板高度，这是自5月17日南京化纤6连板以后，第一次有个股重新来到了6连板高度。
在近一个月以来，我们能够切身感受到市场的低迷状态，成交量萎缩、热点不持续，龙头股反复被A字杀都是市场低迷的表现，市场需要打造新龙头来提升市场情绪。
如何理解市场龙头，虽然绝大多数人不会参与市场龙头，但是龙头是和市场赚钱效应密切相关的，在市场低迷、龙头A杀的阶段，市场的亏钱效应明显，什么是龙头？不在沉默中爆发，就在沉默中死亡，市场悲观绝望的状态下需要龙头出现。什么是龙头，龙头就相当于股市中的农民起义领袖，起于微末，振臂一呼响应者众，由点及面逐步扩散赚钱效应，什么是龙头，在一场多空包围战中，需要一个尖兵连突破重围杀出缺口，引领做多情绪全面崛起。
热点复盘：
1、芯片产业链
6月7日公布了5月进出口数据。重点商品中，集成电路5月出口金额同比增幅高达28.47%，增幅位列第二，仅次于船舶（57.13%）。1-5月，集成电路出口金额同比增长21.2%，超越同期汽车20.1%的同比增
2、PCB
新龙头协和电子6连板带动
龙卷风策略
一、今日的盘面特点是，权重股下跌贡献了绝大部分指数，主要是茅台带动的酿酒类板块，以及黄金、航运这些周期性板块的调整，主要与国际航运指数、黄金、白银期货价格回落有关。而科技类方向，比如芯片、软件、消费电子、商业航天板块反弹，在节前我们曾经分析过今年的热点转换，从新质生产力到出海受益、周期类涨价，再到科技方向。引导热点转换的既有政策引导，又有外围刺激。整个六月份科技类方向的利好预期较多。
二、从政策面来看，进入六月份政策对于科技方向的导向型作用明显增强。5月27日，国家大基金三期成立，6月7日，金融监管总局公布了关于六家国有大型银行参与投资设立国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（简称“国家大基金三期”）的批复。6月7日，李强主持召开国务院常务会议，研究促进创业投资高质量发展的政策举措。会议指出，发展创业投资是促进科技、产业、金融良性循环的重要举措。所有政策都指向支持国内硬科技的发展。
三、今日还有一个值得关注的方向，截至目前有28家上市公司发布了业绩预增公告，齐翔腾达成为首支中报业绩同比预增超过500%，环比增长超过200%的上市公司，今日直接大单一字板封死开盘，可以视为揭开了中报业绩浪炒作的序幕。
齐翔腾达从事化工制造板块和供应链管理板块业务，在化工板块聚焦于对碳四原料的深度加工，主要产品有甲乙酮、丁二烯、顺丁橡胶、丁腈胶乳、顺酐等。
该公司甲乙酮装置的设计产能为26万吨/年，是国内乃至世界产能最大的甲乙酮生产企业，国内产销份额占比达70%左右。甲乙酮是一种性能优良、用途广泛的有机溶剂，应用于涂料、胶带、胶粘剂、合成革、油墨、磁带等领域。
齐翔腾达的顺酐装置设计产能为40万吨/年，是国内最大的顺酐装置，国内产销份额占比达35%以上。顺酐是一种基本有机化工原料，主要用于生产不饱和聚酯树脂、富马酸、酒石酸、润滑油添加剂、农用化学品、涂料等。
齐翔腾达表示，其上半年业绩同比大幅提升，主要原因是原料价格受供需关系影响出现小幅下降，产品盈利能力有所改善；随着经济复苏，需求逐步改善，产品价格开始出现回暖迹象，部分产品价格同比上升， 特别是叔丁醇、顺丁橡胶、甲乙酮、MTBE 等产品价格的上涨，对公司半年度业绩做出重要贡献。
所以该公司也可以视为顺周期涨价概念业绩增长获得证明的上市公司。对于顺酐的涨价，我们在5月29日的文章中做了专门分析
四、中报业绩披露规则：
半年报（二季报、中期报告）披露时间：7月1日—8月30日。在半年报中的业绩预告要求
1：创业板上市公司业绩预告是强制的；
2：上交所主板、科创板对于中报业绩预告没有强制要求，可以披露也可以不披露；
3：深交所主板出现净利润为负值；净利润实现扭亏为盈；实现盈利，且净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上三种情形之一的，应当在半年度结束之日起十五日内进行业绩预告。
五、综合上面的分析，6月份很可能的热点轮动框架围绕硬科技方向及业绩预增两条线展开，对于今日周期类个股的回调，我们需要从业绩增长的角度进行筛选，有明确的中报业绩增长预期的个股在本轮回调中，反而是良好的低吸上车机会。
