赞分析,17亿的年利润是比较合理的估计。市场并非总是完全有效的,让我想到了去年7月、8月上旬的三聚环保,大白马,业绩增长明确,股价却一直在30-33元墨迹(23倍动态PE),理性得不得了,让人不由担心是不是回款有问题啊?黑科技可持续性行不行啊?结果呢?那些理性的机构和趋势投资者们都在40元以上大肆买入并在50元以上大力吹捧。大族会上演同样的戏码吗?拭目以待~
赞分析,17亿的年利润是比较合理的估计。市场并非总是完全有效的,让我想到了去年7月、8月上旬的三聚环保,大白马,业绩增长明确,股价却一直在30-33元墨迹(23倍动态PE),理性得不得了,让人不由担心是不是回款有问题啊?黑科技可持续性行不行啊?结果呢?那些理性的机构和趋势投资者们都在40元以上大肆买入并在50元以上大力吹捧。大族会上演同样的戏码吗?拭目以待~
历史上看此公司业绩起伏太大,不得不让人怀疑真伪?
好分析赞一个。下半年估值又会向18年看了。
毛估估算一下 假设上半年非苹果利润=下半年非苹果利润,一季度利润=4季度利润
9.8-5=4.8(半年业绩-苹果净利润=上半年非苹果业务利润)
4.8+2=6.8下半年净利润(假设非苹果利润和上半年一样+下半年苹果业务利润=下半年利润)
9.8+6.8=16.6全年利润
4.8-1.5+2=5.3三季度利润
2季度苹果25亿订单5亿利润,3季度苹果10亿订单2亿利润。上半年总营收55亿,减去去苹果25亿。30亿营收4.8亿利润,净利率达到了16%,比前几年高不少。下半年非苹果业务大概还有30亿的收入,那今年总营收差不多是95亿。
讨论已被 站岗的尖兵 删除
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做个简单的说明,17年苹果的毛利率和净利率水平我个人是觉得给得偏高一点的,估计到不聊55%,但是50%应该是有的,而其他业务的毛利率及净利率相对给得低一点,个人认为16年苹果所提供的利润应该不到40%甚至更低,今年大放量,但是也应该只占到50%左右,但是这次推演出来的,苹果会占到扣非后利润的60%左右。如果苹果真的占比比我预测的低,那么大族的估值应该还能有提高。 总体来说,对苹果的业务评估较保守,对大功率和OLED比较乐观。电池那块不是很懂,没做具体评估