截止2020.04.12,全美各区域占储油空间百分比,以下数据皆不含管道
PADD1(东海岸):49.98%、PADD2(中西部,不含库欣):62.84% 库欣:75.77%
PADD3(墨西哥沿岸,页岩油主产区Permian就位于该区域):57.87%、PADD4(洛基山):61.94%、PADD5(西海岸):65.85%
疫情冲击下,美国成品油需求骤降,截至4月17日,美国炼厂开工率已经下降到67.6%。页岩油主产区Permian所处的PADD3区域当地的炼厂开工负荷也下降到了73.8%。由于当地炼厂享受近距离带来的管输成本优势,开工率一直高于美国整体,即使这样,加工量从高点下降幅度也达到1/5左右。
而Permian产量降幅却不及预期,截至3月份仍在环比上升。4月份的产量数据,根据EIA的估计,环比略降2%。Permian的页岩油产量在本地炼厂消化难度加大之后,有两个出路:一是去墨西哥湾出口,二是去库欣交割。其中二是五月WTI价格转负的主因。
背景参照(数据取自2017年):
PADD1为美国的东北部区域,该地区目前有9座炼油厂,炼油生产能力为124.6万桶/天。PADD2为美国的中西部区域,该地区目前有27座炼油厂,炼油生产能力为392.2万桶/天。PADD3为美国墨西哥湾地区,该地区目前有57炼油厂,炼油生产能力为951.4万桶/天。PADD4为山地地区,共有16座炼油厂,炼油生产能力为67.9万桶/天。PADD5为美国西部地区,共有30座炼油厂,炼油生产能力为284万桶/天。
PADD3是美国炼油业最为集中的区域,将近一半的炼油能力集中于这个地区,该地区也是全世界最大的炼油中心,PADD3地区拥有整个美国50%的炼油生产能力。自1976年马拉松石油公司在路易斯安那州Garyville建起全美最后一座复合型炼厂之后,美国本土再没有新建大型炼化项目。行业扩张停止,转而完全以关闭落后产能、技术改造和环保升级为发展方向。
与此同时,美国的炼油厂数量从1980年的270座,下降为今天的137座。这137座炼油厂中,有57座集中于PADD3地区。产能大于20万桶/天(约1000万吨/年)的炼厂约有34座,占比24.8%,其中最大的为德克萨斯州的Port Arthur ;10万桶-20万桶/天之间的炼厂约有29座,占比21.2%。其余规模较小,全美炼厂平均加工能力约13.4万桶/天,约670万吨/年。