上证50,沪深300,中证500,中证1000,统统可以定投起来了
◎ 相比行业指数,宽基指数有啥投资优势?
不是行业指数不够好,而是宽基指数更有性价比。
第一,行业指数投资某个具体行业,宽基指数覆盖面广,更为均衡;
第二,行业指数受行业影响大,波动性相对更大,普通投资者难以承受;宽基指数受行业影响则较小。
第三,近年来行业轮动快,投资行业指数对投资者的短线能力要求高;相对而言,宽基指数覆盖多个行业,持仓分散,适合看好后市的投资人持有待涨。
中证A50相比其他宽基 行业更均衡且侧重新经济
数据来源:Wind,数据截至2024.4.18。
◎ 宽基那么多,为啥选择中证A50?
1、小盘VS 大盘
过去20年间,大小盘风格是有轮动的,中盘通常在两者之间。
2007-2010年,小盘风格占优;2017-2020,大盘表现更佳;2021-2023,微盘风格突出,
微盘股因为市值最小,很容易受到资金的控制,尤其在市场增量资金不多情况下,很容易被炒作,超额收益多,但风险也更高。
随着资本市场迎来第三个“国九条”。其中提到的“提升上市公司质量”、“强化现金分红监管”、“吸引长期资金入市”和“严格退市标准削减壳价值”等措施,有望利好中证A50指数代表的超大市值、具有盈利优秀和分红能力的各行业龙头公司。标的:中证A50ETF指数基金(560350)
2、大盘宽基谁最强?
看风险&收益指标
指数历史业绩走势对比
数据来源:Wind,中证指数公司,数据区间2014.12.31~2024.3.22,指数的过往表现并不预示其未来表现,也不构成对指数基金业绩表现的保证。中证A50指数2023、2022、2021、2020、2019年年度收益率分别为-12.42%、-21.19%、-5.38%、33.41%、43.71%
看盈利能力:
根据万得预测,A50的ROE预测平均值为13.18%,明显高于其他宽基指数,这表明A50整体上拥有更好的盈利能力。
其实就ROE预测平均值而言,从2023年到2025年,总体来看,大盘股代表相对中小盘股代表较优,A50相对其他宽基指数较优。
23年至25年主流宽基指数ROE预测平均值
数据来源:Wind。
数据来源:wind,统计截至2023.2.29-2024.2.29;预期营业收入增速、预期净利润增速、预期每股收益增速来自万得一致预期,截至2024年2月29日。
◎ 大盘股代表预期收益怎么样?
作为投资者,我们还可以比较指数预期收益。
我们知道,指数长期回报应该是盈利增长、估值变化以及股息收益的总和。但是估值提升,在A股可能得看运气,暂且先不提。我们不妨用投资复利的计算公式:
投资复利=盈利增长+股息率=ROE*(1-分红率)+股息率
以中证A50为例,当前市盈率15.81,股息率2.75%,ROE就用万得的2024年预测平均值13.18%。
分红率=市盈率*股息率=15.81*2.75%=43.48%
则盈利增长+股息率=13.18%*(1-43.48%)+2.75%=7.45%+2.75%=10.12%
这就得到了A50的长期内在收益率为10.12%。
近日股市迎来了“最严”退市新规,重拳出击,对小盘股冲击较为严重。万得数据显示,中证1000、中证2000都跌了,中证2000跌得最多,周内跌幅达-5.15%;中证A50和沪深300则更为淡定,借势涨了一波,A50涨得最多,周内涨幅3.02%。(数据来源:Wind,数据区间2024.4.15-2024.4.18。)标的:中证A50ETF指数基金(560350)
此外中证A50的成份股是动态调整的,每半年调整一次,紧随中国经济发展,聚焦行业龙头,不妨了解一下。标的:中证A50ETF指数基金(560350)
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$中信银行(SH601998)$ $万丰奥威(SZ002085)$ $洛阳钼业(SH603993)$
#央企银行持续走高,中信银行再度大涨# #强势归来!锂电池上游材料全线走强#
上证50,沪深300,中证500,中证1000,统统可以定投起来了