$通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$ $大全能源(SH688303)$ 几个有意思的问题：1. 既然通威可以一体化，那隆基能反过来向硅料做么？不做的原因是什么？ 2. 一直在说隆基稳健，不做first mover，但是伟大的公司不应该是做行业技术和标准全方面的引领者么？3. 光伏行业是否有后发优势？ 如果有，老牌企业如何确保屹立不败？4. 所以，这个行业真正的壁垒是什么？
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$通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$ $大全能源(SH688303)$ 几个有意思的问题：1. 既然通威可以一体化，那隆基能反过来向硅料做么？不做的原因是什么？ 2. 一直在说隆基稳健，不做first mover，但是伟大的公司不应该是做行业技术和标准全方面的引领者么？3. 光伏行业是否有后发优势？ 如果有，老牌企业如何确保屹立不败？4. 所以，这个行业真正的壁垒是什么？
真正的壁垒应该是，成本管控
我不知道散户是怎么研究的，算上颗粒硅，现在公布的计划硅料产能到2025年是500万吨以上了，对应接近1500GW的年度装机量。都这样了还劝人做硅料？
很简单，隆基失策了，在硅片组件成为第一，又判断单晶硅太阳能不会短期替代时，应该向上游做硅料取得全链条成本优势，或与通威更紧密合作不要三心二意。假设没有战争导致欧洲美国突增需求消化部分组件，国内硅料高价导致安装不足，大量中下游包括隆基开工不足，利润滑坡。一个体量很大的行业龙头企业是不能出现偶然、运气的，必须把产业链稳定掌握在自己手中。
隆基失策不进入硅料的原因我猜是前两轮周期都硅料过剩大跌，这次也会，所以风险别人扛（有投机取巧心理，还有自负硅片电池组件有技术门槛其实是幻觉），但这次不同，太阳能已经平价上网了！
硅料没有壁垒，总体来讲是一个周期性行业，曾经多晶硅辉煌的时代，成就了多少富豪、首富，盲目上马多少产能，后来多晶硅的价格你们也看到了，眼见他平地高楼起，眼见他楼塌了，首富变首负，这个行业多少悲情的故事，隆基是从大光伏时代杀出来的王者，它太懂这个行业的险恶了，科技创新才下的降本增效才是这个行业的核心逻辑。
可以，只是时机不对，等有产出的时候自己生产的硅料比市面上的贵，不就自己挖坑给自己了吗。
1.硅不是稀缺品，人能造的东西一定会有过剩阶段，所以投资对冲就行，没必要再自己下场去做；2. 隆基体量上来了，所以做任何决定会更谨慎，不然很容易大额计提。而且隆基一直在积极参与并制定行业标准；3. 这个行业的，先发面临着技术更新换代的风险，但先发能够提前建立品牌和渠道优势；4. 这个行业的壁垒应该就是成本管控+品牌建设+渠道了。个人拙见，也还在持续关注这个行业的发展
硅料是高风险的化工产业，中间品是剧毒易爆品。一般企业搞不定啊。东方希望五年了，这不前几个月刚爆了，现在还不知道复产了没。
第一个问题
隆基去年就投资硅料了。
所以，这次通威只是向基哥看齐而已。不知道为什么，隆基粉就炸锅了
好问题啊