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其实说白了,今年抱团火电和火绿的资金很聪明,今年上半年确实是炒火电的最好时机,煤价同比下降的厉害,叠加了容量电价,帐没那么好算,所以可以炒
连涨半年后,实际上中报没他们想的那么好,主要以后再也没这种炒的机会了
因为以后边际变化没这么大了,也没“容量电价”的想象力了,而且以后的趋势是,火电无论位置如何利用小时一律3000,甚至停机,这个是大趋势不可逆
唯一剩下的调峰作用会逐渐被就地电解制甲醇等、抽蓄等慢慢侵蚀
这是火电的落幕的开始,同时开始落幕的还有煤炭

精彩讨论

metalslime07-14 10:28

比这个理解也不对,欧洲是用户侧出的钱。中国还没解决谁出钱这个问题。
如果用户侧不出钱,那电力系统整体性roe都会下降。

metalslime07-14 10:33

运营商5g,4g也是咬牙建设的。
只要不亏光净资产就谈不上无法折旧。而且还在盈利更有利于承担成本。

metalslime07-14 10:41

低roe的国企有的是啊,你这算啥理由。
其实没这么复杂,都这个位置了,11月份看提价不提价呗。

没咋发挥好07-14 11:40

国电遗珠,躺平吃息到2025,哈哈。吹的时候啥都好,跌两天说以后没戏了,没空间了。大V的嘴,骗人的鬼。

看好股市的新人07-14 10:27

这个对于火电的理解是不对。建议去了解一下可再生能源占比比较高的国家,比如德国的情况。随着可再生能源占比上升,调峰成本是几何级数的上升。

全部讨论

07-14 10:26

我也觉得火电见顶了

07-14 10:41

所以国电电力准备要清仓了吗?

07-14 12:43

火电,火绿如果下去,纯绿想单独涨也难吧?

07-14 10:56

火绿22-24都快炒出规律了,上半年炒炒,下半年跑,因为下半年要提减值,提奖金

07-14 15:50

作者的思维还停留在资金博弈的角度,确实有点失望,不过广大散户还是愿意听

07-14 12:54

智商感人!

07-14 10:35

好多火电还没新高就结束了?

炒股,炒得就是边际改善,这是利润最丰厚的。再往后,就是跟风者的追高信仰了,虽然看上去赚得更多,但是其实赚得是泡沫。

容量电价大多数省份是要逐年上升到300的,煤价上涨了好几年走完了一个完美的周期,还有上涨的可能吗?新能源越挤压火电,煤价上涨的概率越小,火电未来电量下降,利润上升是大概率

07-14 15:36

容量电价算什么东西,影响多大的业绩,真认真算过了? 抽搐调峰?呵呵了 猴年马月的事。半年前 要先立后破 ,现在就建成了 不用立了,?直接破到3000?停机 ,然后每天黑灯瞎火的?炒 抱团? 在这样的情况下,纯绿龙源 全部让它发电 供大家?这槽点有点多。mark