$鸿利智汇(SZ300219)$这段时间把行家说和集邦咨询近年的视频都找来看了，后悔没有早点找这些行业信息来看看，要不早换股了。从这些行业信息可以得知：一是鸿利智汇在miniLED/microLED是新搅局者，公司以前专注于高端照明领域，以至于集邦咨询的主持人今年都还不知道鸿利智汇VR背光已经出货；二是miniLED/microLED行业发展远不如预期，苹果平板和笔记本电脑将使用OLED；三是低端产品以pob封装为主，高端产品（1000分区以上）以cob为主，microLED未来有cob和mip两种技术路线；四是车载背光显示验证周期长，聚飞光电已经率先量产，车型包括凯迪拉克和荣威rx5、理想等，2024年车载miniled背光显示将开始大量上车（产业链验证结束）；五是显示领域大有可为但目前竞争力不突出（相对OLED），还需要行业继续降本，未来可期；六是随着miniled二期投产，鸿利智汇直显今年将向下游发展，从封装-模组-产品，走OEM/ODM代工模式。公司目前这个价位只是传统高端白光照明封装估值（正常情况下3亿左右净利润），车灯产业链和miniled显示是公司未来的业务增长点，潜力很大但困难很多，产业链竞争也很激烈，目前miniled行业的产能利用率不到50%，公司miniled一期投用2年了，规划产能6亿去年营收1.8亿（quest pro出货远不及预期），未来还得依靠TV和车载背光放量