次新股研究——301136招标股份:受益于基础投资稳增长,远不止招标。。。。。。

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招标股份整合集团公司原相关的工程技术服务类企业,达到全过程工程技术服务产业链。招标股份现有一级权属企业11家,二级权属企业10家,主要从事各类招标代理、工程项目建设中的项目策划、投资与造价咨询、工程监理、项目管理等服务;工程勘察设计;工程试验检测;工程测量、房产测绘服务;数据处理和存储服务等业务。

公司专注于工程咨询业务数十年,是专业从事工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理信息服务、勘察设计以及其他技术服务的综合性工程咨询服务提供商。公司提供的工程咨询服务能够帮助客户提高工程建设的质量、效率,降低建设成本。公司的业务覆盖公路、水运、建筑、市政、水利水电、自然资源、海洋、机电安装、农林、铁路等多个领域。

从工程项目流程来看,公司提供的工程咨询业务及服务的内容如下:

国务院办公厅在《国务院办公厅关于促进建筑业持续健康发展的意见》(国办发[2017]19 号)中首次明确了“全过程工程咨询”这一理念,是国家完善工程建设组织模式的发展方向。经过多年的积累,公司取得了较为全面的业务资质,包括 19 项工程监理类资质、23 项工程检测类资质、3 项测绘类资质、9 项勘察设计类资质和多种其他资质,储备了丰厚的专业技术和人才,构建了全过程、多领域的一站式工程咨询服务体系,可为客户提供涵盖工程项目全过程的各类咨询服务,符合行业发展方向。

公司荣获了多项行业内的重要荣誉,包括“中国百佳诚信招标代理机构”、“中国招标代理公司综合实力百强”、“中国全过程工程咨询行业综合实力百强”、“中国交通建设优秀品牌监理企业”、“中国土木工程詹天佑奖”、“福建省科技进步奖”、“公路水运工程甲级试验检测机构信用评价 AA 级”、“交通运输部典型示范试验检测机构”以及“测绘科技进步奖”、“中国地理信息产业优秀工程金奖”等荣誉。

福建经纬测绘信息有限公司属福建省招标采购集团有限公司权属子公司,是一家基于地理信息数据采集、处理、分析、应用于一体的综合性甲级空间信息高新技术服务企业,是福建省国资体系中唯一一家专业从事测绘地理信息服务企业。

公司先后被有关部门认定为国家高新技术企业、福建省科技型企业、福建省双软企业、福建省科技小巨人领军企业、福建省数字经济领域“瞪羚”创新企业、福建省新型研发机构等;荣获福建省测绘地理信息学会2015-2019年先进集体荣誉称号;2019-2020年蝉联中国地理信息产业最具活力中小企业和中国地理信息产业高成长企业TOP50。

公司秉承“让职工物质与精神双丰收、以奉献社会为已任”的经营理念,以打造全省第一、全国一流的测绘地理信息高新企业为奋斗目标,打造“天空地海”一体化数据快速获取、处理、应用团队和福建省一流电子交易平台专业团队。公司已形成自然资源、生态环境、文化旅游三大业务板块,领域涉及卫星遥感监测、地理信息系统工程、数字城市及智慧城市应用、数字文旅、摄影测量与遥感、航空摄影测量、海洋测绘、地图编制、土地规划、工程测量、不动产测绘、变形监测及应急保障测绘服务等。


主营业务及服务

公司的主营业务包括工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理信息服务、勘察设计以及其他工程咨询服务,公司提供的各项工程咨询服务的具体情况如下:

1、工程监理

工程监理是指具有监理专业资质的企业依据国家有关法律法规、技术标准以及批准的工程建设文件,在监理合同的范围内对工程建设过程进行监督管理。工程监理的主要工作内容包括质量监理、施工安全监理、施工环境保护监理、费用监理、进度监理、合同管理、信息及文件资料管理及其他事项的管理等。根据全国人大常委会制定的《建筑法》“国家推行建筑工程监理制度。实行监理的建筑工程,由建设单位委托具有相应资质条件的工程监理单位监理。建设单位与其委托的工程监理单位应当订立书面委托监理合同。”

工程监理行业属于需要资质准入的行业,国家分行业对监理企业进行资质管理。公司主要通过子公司交通监理、工大咨询、陆海建设开展工程监理服务。公司持有公路工程、水运工程、房屋建筑工程、市政公用工程等多项甲级监理及专项资质,主要为客户提供公路、水运、房屋建筑、市政、机电安装、农林、铁路等工程的监理服务。

除了工程监理业务,公司还实施了项目代建业务。项目代建是指由项目建设单位委托代建单位对建设项目的可行性研究、勘察设计、招标服务、工程监理、施工等全过程进行管理,并按照建设项目工期和设计要求完成建设任务,直至项目竣工验收、交付项目建设单位的项目建设管理模式。由于项目代建单位代行业主项目监管职责,项目代建与工程监理联系密切,通常由监理企业开展实施。部分业主将监理和项目代建同时委托给一个监理单位实施,形成代建监理一体化的服务模式。项目代建业务涉及对工程项目的全过程管理,能较为顺畅地与全过程工程咨询服务相衔接,公司开展该类业务为公司推进全过程咨询服务打下了良好基础。

2、试验检测

试验检测是指有资质的试验检测机构依据相关标准或者技术规范,采用特定的方法或设备,检测或监测公路水运工程、建筑及市政工程所用材料、构件、工程制品以及工程实体的质量和技术指标并出具具有法律效力的检测检验报告的活动。试验检测贯穿于工程项目的施工、监理、验收、养护、维修等各个环节。试验检测属于需要资质准入的行业,国家分行业对试验检测企业进行资质管理。公司主要通过子公司交通检测、工大岩土、检测中心实施试验检测业务。公司持有公路工程综合甲级、水运工程材料甲级和结构乙级、建设工程质量检测机构等资质,可以开展公路工程、水运工程、房屋建筑及市政工程的试验检测服务。

3、招标服务

招标服务主要包括招标代理服务以及与招标代理联系密切的项目前期咨询服务。招标代理服务是指招标代理机构向客户提供招标采购的法律和政策咨询、策划招标方案、编制招标过程相关文件、组织和实施招标、开标、评标、定标、组织和协助客户签订采购合同等方面的服务。项目前期咨询服务是指在招标开始前对项目提供的投资咨询等服务,主要包括项目实施方案编制、物有所值评价、财政承受能力论证等。

公司主要通过子公司机电招标、闽招咨询、招标中心实施招标服务。招标服务是公司最早开展的工程咨询服务,原由招标集团的招标事业部和咨询部开展。招标集团成立于 1988 年,前身为福建省经济委员会下属的福建省机电设备招标公司,原是福建省最大、成立最早的招标代理机构之一。公司设立后直接承继了控股股东招标集团的招标服务业务,具有非常丰富的招标服务业务经验和较强的业务执行能力。近年来,公司积极响应“互联网+招标采购行动方案”,依托丰富的招标代理实践经验,自主开发了福易采电子招投标平台,实现了招标服务的信息化、智能化。福易采招投标平台成为福建省最早上线、开展实施项目较多的电子化招标平台之一。

4、测绘与地理信息服务

测绘与地理信息服务是指有资质的企业根据政府、企业等客户的要求,对自然地理要素或者地表人工设施的形状、大小、空间位置及其属性等地理信息进行测定、采集、表述,以及对获取的数据、信息、成果进行处理和提供的活动。

公司通过子公司经纬测绘开展测绘与地理信息服务。公司持有摄影测量与遥感、地理信息系统工程、工程测量、不动产测绘等项目的甲级测绘资质和大地测量、摄影测量与遥感、海洋测绘、地图编制、互联网地图服务等项目的乙级测绘资质,可为客户提供地形图测绘、地籍房屋调查、自然资源调查、工程测量等服务。近年来,公司加大地理信息服务领域的研究和应用,利用信息技术及软件开发技术,完成了数字地理空间框架建设、文物保护利用平台、河湖库长一体化综合监管平台、“以地控税”税源管理系统等一系列不同场景的地理信息应用系统的开发,实现了测绘服务向地理信息系统集成与服务的提质升级。

5、勘察设计

勘察设计包括工程勘察和工程设计。工程勘察是指根据建设工程的要求,查明、分析、评价建设场地的地质地理环境特征和岩土工程条件,编制建设工程勘察文件的活动。工程设计是指根据建设工程的要求,对建设工程所需的技术、经济、资源、环境等条件进行综合分析、论证,编制建设工程设计文件的活动。

公司主要通过子公司工大设计、工大岩土、路港咨询开展勘察设计服务。公司持有工程勘察岩土工程专业甲级、工程设计建筑行业(建筑工程)甲级、城乡规划编制甲级、工程设计风景园林工程专项乙级、公路专业设计乙级、文物保护工程勘察设计资质证书、施工图审查(房建一类 A)等多项勘察设计资质。公司可开展岩土工程勘察、房建建筑工程设计、城乡规划、风景园林工程设计以及古建筑、近现代建筑保护工程、保护规划设计、公路设计、施工图审查等业务。

6、其他技术服务

公司其他技术服务主要包括养护加固、价格认证咨询、信息技术服务等服务。其中,养护加固服务是公司为交通、建筑及市政工程提供养护、维修、加固等服务,包括道路及桥隧养护加固、工程结构加固、市政道路管养以及城市地下管网修复技术服务(含检测、养护、非开挖修复等)。公司拥有特种工程(结构补强)专业资质,具有专业的养护加固处理团队,在工业与民用建筑加固、桥梁加固等领域具备成熟技术,在工程实践中积累了丰富的结构加固经验,形成了道路路面无破损快速修复、沥青路面回收料就地温拌全再生成套技术以及紫外光固化修复技术等多项道路及市政工程管养技术。

7、全过程工程咨询服务项目情况

公司的全过程工程咨询服务尚处于探索和尝试期,绝大部分项目仍非全过程工程咨询服务项目。

8、招标服务与工程监理、试验检测、测绘与地理信息服务、勘察设计等业务之间的关系

在行业性质方面,招标服务与工程监理、试验检测、测绘与地理信息服务、勘察设计等均属于工程咨询相关的专业技术服务。招标服务与其他工程咨询服务在业务流程、客户、供应商等方面存在一定的联系,但也有一定差异。具体如下:

在工程项目开展流程方面,招标服务先于其他咨询服务。工程项目业务环节较多,由于公司实施的工程项目大部分为国有投资项目,通常客户会选择以招标方式确定各环节服务的供应商。客户通常先确定招标服务机构,再通过其提供的招标服务确定其他业务的供应商。因此,在业务流程上,招标服务与其他几项业务具有一定的先后关系。

在客户方面,对于客户采用招标方式确定供应商的项目,存在一个客户同时需要招标服务和工程监理、试验检测、测绘与地理信息服务、勘察设计等服务的情形。发行人具备同时提供招标服务和其他各项工程咨询服务的能力,因此,招标服务的客户与其他业务的客户存在一定的重合。

在供应商方面,招标服务需要委托供应商提供造价咨询、法律合规咨询、评估咨询、市场调查等辅助性服务;而其他服务需要委托供应商提供与相关服务联系密切的辅助性技术服务或劳务。由于需求存在差异,招标服务与其他服务的供应商重合度较低。


主营业务收入构成情况

按照业务和服务进行分类,公司的主营业务收入情况如下:

行业概况

2020 年福建省固定资产投资额达到约 3.10 万亿元,2008 年以来年均复合增长率达到 16.15%,呈现稳步增长态势。固定资产投资规模的增加带动工程咨询服务行业市场容量的持续提升。

福建省建设工程监理企业营业收入从 2006 年的约 7.72 亿元增长至 2019 年的约 432.71 亿元,年复合增长率为 36.30%,处于高速增长阶段。

2016 年至 2019 年,福建省检验检测机构营业收入从 44.48 亿元增长至 64.93亿元,年复合增长率达到 13.44%,保持良好的增长态势。

2019 年,福建省工程招标代理机构营业收入达到 79.70 亿元,2008 年以来复合增速达 21.86%,整体市场规模快速扩大。

福建省测绘资质单位完成服务总值 2019 年达到 38.80 亿元,2011 年以来复合增速达到 16.24%。

2009 至 2019 年,福建省勘察设计机构营业收入从 102.80 亿元快速增长至1,937.11 亿元,年复合增长率达到 34.13%,处于高速发展阶段。

对比福建省内同行业企业,较少有与发行人同样齐备资质的企业。从福建省可比上市公司合诚股份披露的公开信息来看,其工程咨询业务主要以工程设计、工程监理、试验检测为主,业务类型不如发行人齐备。同时,从福建省高资质等级取得企业的数量来看,发行人主要业务具备高等级资质,处于行业龙头地位。

行业主要企业及竞争对手情况

公司主要从事工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理信息服务、勘察设计等综合性的工程咨询服务,并构建全过程的工程咨询服务体系。结合行业竞争情况,公司的主要竞争对手如下:

1、厦门市合诚工程咨询集团股份有限公司

厦门市合诚工程咨询集团股份有限公司(以下简称“合诚股份”)成立于1995 年,注册于福建省厦门市。合诚股份是一家专业从事工程监理、设计咨询、试验检测、维修加固、项目管理、工程新材料研发和应用及其他技术服务的综合性工程咨询公司。合诚股份的服务对象主要集中在公路、桥梁、隧道、市政、房建、水运、城市轨道等土木工程领域。合诚股份能为建设项目提供规划、投资咨询、勘察、设计、监理、项目管理、质量安全监督、试验检测、综合管养、工程新材料等综合性、跨阶段、一体化的管理咨询与技术咨询服务,是一家贯通土木工程全产业链工程技术服务的企业。

2、苏交科集团股份有限公司

苏交科集团股份有限公司(以下简称“苏交科”)成立于 2002 年,注册于江苏省南京市。苏交科是基础设施领域综合解决方案提供商,业务涉及公路、市政、水运、铁路、城市轨道、环境、航空和水利、建筑、电力等行业,提供包括投融资、项目投资分析、规划咨询、勘察设计、施工监理、工程检测、项目管理、运营养护、新材料研发的全产业链服务。苏交科是国内规模较大、具备提供工程咨询综合服务能力的企业。

3、健研检测集团有限公司

健研检测集团有限公司(以下简称“健研检测”)成立于 2004 年,注册于福建省厦门市。健研检测可提供测绘、勘察、设计、检测、评估、咨询和培训等技术服务,服务涉及建筑、市政、公路、港口、铁路、环境卫生和工业品等多领域。健研检测旗下控股 10 家子公司,参股 3 家公司,产业群分布福建、北京、上海、重庆、海南、云南等。健研检测具有较强的检测与认证实力,是国内较早实现“跨区域、跨领域”发展的检测与认证机构;其下辖垒智设计集团有限公司是资质等级较高、技术力量较强的综合性设计企业。

4、福建省永正工程质量检测有限公司

福建省永正工程质量检测有限公司(简称“永正检测”)成立于 2003 年,注册于福建省福州市。永正检测是福建省内资质较全的民营第三方公正性检验检测服务机构,下辖建设工程检测中心和交通水利检测中心两个分场区。永正检测的检验检测能力覆盖建筑工程、交通工程、水利工程、环境监测、消防工程、工程勘察、维养加固、生态环境等多个领域。

财务概况

2021 年全年,公司预计营业收入为 60,000.00 万元至 70,000.00 万元,同比变动-7.50%至7.91%;预计归属于母公司股东的净利润为7,500.00万元至9,100.0万元,同比变动-9.88%至 9.34%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 7,000.00 万元至 8,600.00 万元,同比变动-11.16%至 9.15%。

前五大客户

募集资金用途