大鱼飞行 的讨论

哦，谢谢分享。这样的话估值大概率也会下降

其实，你说的是二个问题，先回答第一个问题：
一，2024年预测营收增长7%左右，净利增长在10%左右，如果拨备释放利润，净利增长可达15%左右。
二，债转股后江银核充率上升了，贷款会有上升，但不会大幅上升。贷款上升有二个条件，一是要有充足的核充率，另外还有一个关键条件就是银行贷款要贷的出去，在现在资产荒的情况下，很多银行核充率充足，但贷款贷不出去（最典型的就是招行）。江银2023贷款增速在14%，我估计今年会在17%左右。

江银去年年底股息率是7.77%，所以估值继续下降的空间几乎没有。如果估值继续下降，今年年底的股息率会上升到8%以上，这个可能性很小。

净息差下降趋势，银行间比拚的信用成本下降

那么债转股已经完成，补充了资本金，那么2024年净利润同比增长应该大于2023年，不考虑拨备情况下你预估多少呢？

从前二年不良生成趋势来看，在0.8%左右。

由于银行存款连续四次下降，江银今年负债利率会有明显下降，所以江银今年息差下降幅度不会很大。

请教下鱼总，能预估一下今年的新生成不良么？

好的[很赞]