一眼见的中国核电啊。开个玩笑,其实不用纠结他是谁,水电核电都有回调需求就是了。无非每个个股的多少而已。
另外,其实以5-10年的视角,现在华水明显比长电要便宜,如果以1-3年的视角,现在很明显,长电最便宜。
所以关键还是短中期与长期视角的。
目前价格下,我依然会选择华水而不是长电。当然,他们都是股市里千里挑一的优秀公司。公司治理上,华水比长电更好,股东结构保障了制衡,长电未来的成长性比较慢,靠投资获取增长有很大不确定性的。
电价确实是一个风险点,但是持有水电的逻辑就是电力市场化和全国统一大市场,水电发电成本是最低的,华水的电价基本上属于最低的,现在大环境有点虚,做投资就不像以前可以乐观笃定国运,只需考虑增长点在哪里,现在首先考虑的是,举个不恰当的例子,就是大家都吃不上肉的时候还能不能吃得上饭,而不再是别人家有了彩电冰箱我们家也要有。这个变化会越来越明显。
十多年前,二十多年前,大盘一波调整,你会发现很多很多机会,无论是汽车股,钢铁股,还是白酒中药,还是化工有色,因为经济向上很确定,经济增速很确定,有些年没参与股市,再回来看,一波调整后,真正便宜的公司凤毛麟角。
一个大环境不确定的,增长速度不断下滑的市场,同样的估值甚至更贵的估值,反映的其实是资产荒,现在的选择题变成了以合理价格买入好盈利模式好行业好公司,还是以看似便宜的价格去投机炒作一文不值的公司,或者以看似略便宜的价格去买不确定性比较大的,盈利模式各方面比较存疑的行业龙头。
投资的难易,其实不是投资者水平问题,而是在森林中寻找绿色与在沙漠中寻找绿洲的区别,是环境之概率。
所以,最大的问题不在于这几家优质水电是不是贵了10%,而是如果很多人觉得他们贵了而卖掉,去买了那些不咋样的公司,大概率是要长期亏钱的,会比持有水电的回调亏得多。