大盘毫无抵抗的向下越过3000点，但不改对长江电力和华能水电的基本判断，继续看多。周五早盘实施短线操作，小幅盈利22.66元卖出前天买入的长江电力，买入下跌华能水电；下午长电回调，卖出坚挺的华能水电，卖出资金加少量备用资金买回长江电力，昨天长电仓位略有提升，华水仓位略有下降，总体仓位略有增加，动用少量备用资金。
即使大盘跌幅较大，不会对我们持股心态形成重大影响，仍然会根据公司经营发展和行业政策变化，不断审视操作和持股策略，大盘走势仅仅作为操作参考变量考量而言。大盘剧烈变动更容易形成个股股价波动，短线腾挪个股的机会更多，不过分关注账面资产额度变化，关注的是持股数量增加和持股成本的下降，耐心操作，追求更好的未来盈利。
当然，在当下看多长江电力和华能水电，是基于宏观形势和公司基本面现在做出判断，不是出于情绪化盲干。
宏观上，年底之前有两个东西已经或即将明确。一是，火电容量电价，最大可能是30%的成本补贴，大致上在0.02-0.05元的补贴水平，这个在长电和华水送电区域早就以各种方式予以体现了，水准远远超出上面的数值，限于篇幅不再展开，可以肯定的是在目前煤炭价格之下，水电竞争优势仍然明显，包括与核电、火电、风光电的所有电源在内的竞争优势。二是，绿证的新政实施，水电将含有绿证，将有利保证水电在各类电源市场竞争中的优势。另外，随着风光电评价上网的到来，大水电配合风光电的竞争优势日益显现，很多单纯风光电项目要求强配储能，评价时代已经无法盈利，使得大水电配建风光电迅猛发展，长电和华能水电具有得天独厚的优势，尤其是华水，今年光伏装机快速发展，全年将实现240万千瓦的增量装机，远远超出先前130万千瓦的预定目标，有信息透露十四五华能水电的新能源装机将增加1500万千瓦。核电是最有与水电竞争的电源，目前看，在绿证方面核电吃亏，再有就是燃料费用存在上涨趋势，天然铀价格不断上涨，从2021年的40美元/磅上涨到目前接近70美元/磅，尽管中国核电与中国广核都是采取长协加参考现货的方式定价，但上涨隐忧还是存在，有分析预测天然铀将步入上涨周期，如此核燃料费用可能面临上涨问题。核燃料成本中天然铀占40%，其影响还是蛮大。
总之，2024年的水电整体生存环境可以保持稳定或略偏好。
由于三季度来水超好，长江电力的蓄水和华能水电的发电形势偏乐观。四季度华能水电要全力蓄水，现在华能整体出来大致在四成，小湾水位回升到1232.5米，糯扎渡水位回升到788米，年底蓄能不会太难看。长江电力10月20日已经完成蓄水，进度好于预期，目测出力在在7成左右，与实现四季度最低的800亿度发电预测目标极为乐观，极有可能超过预期。
业绩预测方面，华能水电2023年0.42-0.45元，2024年业绩在0.5元左右，合理股价7.2-9元之间。长江电力2023年可以保证1.2元，以目前发电水平，四季度可能超过800亿度，2023年业绩小幅高于1.2元的可能性很大，2023年业绩在1.45元左右，合理股价22-26元之间。两者现在股价均在估值的下限附近，必须保持乐观持股态度。
10月24日有长电解禁，基于我们的持股策略，不会太在意。